Conseil en Insolvabilité : Accompagnement Expert en Faillite et Restructuration

Les procédures d'insolvabilité en Espagne sont régies par le Texto Refundido de la Ley Concursal (TRLC, Décret législatif royal 1/2020), tel que substantiellement réformé par la Loi 16/2022 qui a transposé la directive européenne 2019/1023 sur les cadres de restructuration préventive. Le droit espagnol de l'insolvabilité distingue entre l'insolvabilité imminente — où le débiteur prévoit qu'il ne pourra pas honorer ses obligations régulièrement dans les trois prochains mois — et l'insolvabilité actuelle, où les obligations de paiement ne sont déjà plus respectées. Les dirigeants ont l'obligation légale de déposer une demande d'insolvabilité dans les deux mois suivant la prise de connaissance de l'insolvabilité actuelle.

Notre équipe combine une expertise en droit de l’insolvabilité, une expérience en restructuration financière et des compétences en négociation avec les créanciers pour intervenir au moment où des options existent encore — pas après qu’elles aient été épuisées.

Pourquoi les entreprises espagnoles atteignent l’insolvabilité formelle trop tard

La Ley Concursal réformée (TRLC) a introduit des plans de restructuration préventive comme alternative à la faillite formelle pour les entreprises confrontées à une insolvabilité imminente. Cet instrument permet aux entreprises de négocier une réduction de la dette avec les créanciers financiers sous la protection d’un bouclier judiciaire qui suspend les actions d’exécution individuelles — sans déclarer l’insolvabilité formelle et sans que la direction perde le contrôle de l’entreprise.

Le mécanisme fonctionne comme suit : l’entreprise notifie au tribunal de commerce qu’elle a commencé des négociations avec les créanciers pour parvenir à un plan de restructuration. Cette notification active automatiquement une période de protection pouvant aller jusqu’à six mois (prorogeable) pendant laquelle aucun créancier ne peut exécuter des garanties ou engager des actions d’exécution individuelles contre les actifs de l’entreprise.

Si le plan obtient le soutien majoritaire requis dans chaque classe de créanciers, le juge peut l’homologuer et étendre ses effets aux créanciers dissidents qui ont voté contre. Il s’agit d’un changement fondamental par rapport au régime antérieur à la réforme : le consentement unanime des créanciers n’est plus nécessaire pour mettre en œuvre une décote ou une extension d’échéance.

Responsabilité personnelle des dirigeants : comment la limiter en agissant tôt

La responsabilité personnelle des dirigeants en situation de détresse financière est l’un des aspects les plus critiques de notre travail de conseil. Une intervention précoce est la meilleure protection. Un dirigeant qui identifie l’insolvabilité imminente, consulte des conseillers spécialisés, prend des mesures documentées proportionnées à la situation et dépose une demande d’insolvabilité dans le délai légal si la restructuration échoue, se trouve dans une position juridique fondamentalement différente d’un dirigeant qui attend.

La procédure pour micro-entreprises et la loi sur la seconde chance

Le TRLC a introduit une procédure abrégée spéciale pour les micro-entreprises — les entreprises de moins de 10 salariés et de passif inférieur à 1 million d’euros. Cette procédure est significativement plus rapide et moins coûteuse que les procédures d’insolvabilité ordinaires.

Pour les personnes physiques — les entrepreneurs indépendants et les dirigeants d’entreprise qui ont fourni des garanties personnelles — la loi espagnole sur la seconde chance permet l’annulation des dettes impayées après les procédures d’insolvabilité et un véritable nouveau départ.

Négociation avec les banques et les fonds de dette

Les négociations avec les créanciers financiers en situation de détresse financière ont leur propre dynamique. Les banques fonctionnent selon des protocoles internes de gestion du risque de crédit. Les fonds de dette en difficulté ont des structures de prise de décision et des objectifs de rendement très différents. Comprendre ces dynamiques est fondamental pour concevoir une proposition viable.