Les investisseurs pourront appliquer la déduction pour entreprises de création récente sur plusieurs exercices successifs

La possibilité d'appliquer des avantages fiscaux pour l'investissement dans des entités de création nouvelle ou récente a suscité des doutes sur la nécessité de limiter ces déductions exclusivement à l'exercice de constitution de la société. La Dirección General de Tributos (DGT) a précisé qu'il n'existe aucun empêchement légal à ce qu'un contribuable exerce ce droit lors de périodes d'imposition distinctes.

Ce qu'a décidé la DGT

La consultation analyse si un contribuable peut appliquer la déduction pour investissement dans des entreprises de création nouvelle ou récente lors de l'exercice 2026, après avoir réalisé des investissements antérieurs. Le critère de la DGT établit que rien n'empêche un contribuable d'appliquer la déduction lors d'une période d'imposition et de la suivante, à condition que tous les critères établis à l'article 68 de la Loi sur l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (LIRPF) soient maintenus et respectés.

Pour que cette application successive soit valide, les points suivants doivent être observés :

• L'augmentation de capital doit être réalisée, en règle générale, dans les cinq années suivant la constitution de la société.
• Dans le cas des entreprises émergentes, ce délai est porté à sept ans.
• Les critères relatifs à la société et aux participations souscrites doivent être strictement respectés à chaque exercice.

Ce que cela signifie pour vous

Pour les personnes physiques qui investissent dans des entités de création récente, ce critère confirme la viabilité d'une stratégie d'investissement continu au sein de la même société. Si l'entité respecte les conditions d'activité économique, de forme et de fonds propres, et que l'investisseur réalise de nouveaux apports de capital lors d'exercices ultérieurs, il pourra bénéficier de la déduction pour chacun de ces exercices.

Cela offre une plus grande flexibilité aux investisseurs souhaitant accroître leur participation dans des entreprises à fort potentiel de croissance sans perdre l'incitation fiscale dans les années suivant la constitution initiale de l'entité.

Ce qu'il convient de faire

Étant donné que l'application de la déduction dépend du respect des conditions relatives tant à la société qu'à la nature des participations, il est nécessaire de vérifier la situation de l'entreprise à chaque exercice. Il convient de s'assurer que la société conserve sa qualité d'entreprise de création nouvelle ou récente et que les augmentations de capital respectent les délais légaux de cinq ou sept ans selon le cas. Chaque situation doit être analysée pour garantir que l'investissement est conforme à la réglementation en vigueur au moment de son application.