L'achat de participations de sociétés détenant des droits miniers peut être exonéré de l'ITPAJD

L'acquisition de participations dans des sociétés dont l'actif principal comprend des droits miniers pose un scénario complexe en matière d'Impôt sur les Transmissions Patrimoniales et les Actes Juridiques Documentés (ITPAJD). La nature de ces droits détermine l'application d'exonérations spécifiques lors de la transmission de valeurs.

Ce qu'a résolu la DGT

La Dirección General de Tributos (DGT) a déterminé que la transmission de valeurs est, en règle générale, exonérée de l'ITPAJD. Cependant, cette exonération comporte une limite critique : elle ne sera pas applicable si l'opération a pour objectif d'éluder l'impôt qui frappe les biens immobiliers appartenant à l'entité.

Étant donné que les droits miniers sont juridiquement qualifiés de biens immobiliers, l'Administration veille à ce que l'achat de participations ne soit pas un véhicule pour éviter le paiement de l'impôt sur la propriété sous-jacente. Le critère établit que l'existence d'une intention d'évasion est une question de fait qui doit être prouvée par l'Administration fiscale, sauf dans les cas où la réglementation établit une présomption légale inversant la charge de la preuve.

Ce que cela signifie pour vous

Si votre entité ou votre groupe d'investissement souhaite acquérir des participations d'une société détenant des droits miniers, l'opération pourrait bénéficier de l'exonération de l'ITPAJD. Toutefois, cet avantage fiscal n'est ni automatique ni absolu.

La pertinence de ce critère réside dans la qualification des droits miniers comme biens immobiliers. Cela implique que la structure de la transaction sera analysée pour vérifier si le but réel est le transfert de la propriété minière par l'achat de participations, évitant ainsi l'impôt immobilier correspondant.

Ce qu'il convient de faire

Face à ce type d'opérations, il est nécessaire de réaliser une analyse détaillée de la substance économique de la transaction. Il convient d'évaluer la composition de l'actif de la société faisant l'objet de l'acquisition ainsi que la motivation de l'opération afin d'atténuer les risques en cas d'inspection éventuelle.

Il est fondamental de documenter la finalité de l'acquisition des participations, en s'assurant que l'opération répond à des raisons commerciales légitimes et non à une stratégie d'évasion fiscale. Chaque cas nécessite une évaluation technique de la réglementation applicable, y compris le TRLITPAJD et la Loi sur le marché des valeurs (Ley de Mercado de Valores).