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V1649-25 15 septembre 2025 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Critère en vigueur
IP · exención

Exclusion des participations de plus de 5 % des droits de vote du calcul des valeurs non affectées

Le consultant s'interroge sur le traitement de ses participations dans une société cotée au titre des valeurs non affectées pour l'exonération de l'impôt sur le patrimoine, sa participation totale (directe et indirecte) excédant 5 %. La DGT précise que pour qualifier l'activité de l'entité, la participation conjointe peut être prise en compte et que ces valeurs pourraient être exclues du calcul si les conditions relatives à la gestion et aux moyens sont remplies.

La question posée

Question posée - Si les participations directes de H1 dans l'entité cotée SA doivent être comptabilisées comme des valeurs ou des éléments patrimoniaux non affectés au sens de l'article 4.Huit.Deux de la LIP, étant donné que la participation conjointe directe et indirecte de H1 dans celle-ci (par l'intermédiaire de H2, H3 et H4) excède 5 pour cent.

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