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V0046-19 4 janvier 2019 · SG de Impuestos sobre el Consumo Critère en vigueur
IVA · análisis financiero

Exonération de TVA possible pour les services d'analyse financière destinés aux fonds d'investissement sous conditions

Une association a sollicité un avis sur l'exonération de TVA applicable aux services d'analyse financière pour la gestion de fonds, de retraites et de capital-risque. La DGT précise que ces services sont assujettis à la TVA, sauf s'ils constituent des recommandations d'achat ou de vente et remplissent des fonctions spécifiques et essentielles à la gestion.

La question posée

Cuestión planteada Exención en el Impuesto sobre el Valor Añadido de los servicios de análisis financiero objeto de consulta.

La position de la DGT

Los servicios de análisis o investigación están sujetos y exentos de IVA cuando se externalizan a un tercero y cumplen las funciones específicas y esenciales de un fondo común de inversión. En particular, quedan exentos si recomiendan o sugieren una estrategia de inversión y añaden valor a la misma. No se aplica la exención si el servicio se limita a una comunicación publicitaria. Esta exención es aplicable tanto si el servicio se presta a la sociedad gestora como directamente al fondo.

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