Comment une LLC américaine est imposée pour un résident fiscal espagnol : guide 2026 | BMC

Chez BMC, c’est la première question que nous entendons lorsqu’une personne possédant une LLC s’installe en Espagne : « dois-je payer des impôts sur les bénéfices même si je ne les ai pas retirés ? » La réponse dépend de quelque chose que ni l’IRS ni le notaire du Delaware ne peuvent résoudre : la façon dont l’Espagne qualifie votre entité. Cet article explique la mécanique complète — check-the-box, test des trois critères, deux régimes que la concurrence confond, et le risque que personne n’approfondit — pour que vous arriviez à la consultation avec les bonnes questions.

La Question Derrière la Question : Comment Vous Êtes Imposé, Pas Comment l’Est la LLC

L’erreur de départ dans presque toute la littérature sur ce sujet — et nous l’avons observée chez des clients venant d’autres cabinets — est de la poser à l’envers : « Comment la LLC est-elle imposée en Espagne ? » La bonne question est différente : « Comment suis-je imposé, en tant que résident fiscal en Espagne, pour être associé de cette LLC ? »

L’Espagne n’impose pas la LLC. L’Espagne vous impose, vous. La LLC est un véhicule, et ce qui compte c’est la façon dont votre participation dans ce véhicule génère un revenu pour vous dans le système fiscal espagnol.

Cela a une conséquence pratique immédiate : la LLC ne présentera pas de déclarations fiscales en Espagne ni n’aura de numéro d’identification fiscale espagnol du seul fait d’exister. C’est vous qui déclarez, dans votre IRPF, selon les règles déterminées par l’analyse de la nature de l’entité. Et ces règles dépendent d’une première étape que la plupart des articles sur ce sujet omettent complètement : la qualification de la LLC selon le droit espagnol.

Les Quatre Façons dont l’IRS Classe une LLC — et Pourquoi le Check-the-Box Importe (Même s’il ne Lie pas le Hacienda)

Avant de parler de l’Espagne, il convient de comprendre quelles options vous avez aux États-Unis, car cette décision a bien des effets sur la CDI.

Par défaut — sans rien faire — l’IRS classe les LLC ainsi :

• LLC unipersonnelle (single-member LLC, SMLLC) : entité ignorée à des fins fiscales fédérales (disregarded entity). L’IRS agit comme si elle n’existait pas : les bénéfices vont directement à l’annexe C (Schedule C) du formulaire 1040 de l’associé.
• LLC avec deux associés ou plus (multi-member LLC, MMLLC) : traitée comme partnership par défaut. Elle présente le formulaire 1065 et émet un K-1 à chaque associé.

Ce sont les classifications par défaut. Mais l’IRS permet de les modifier via le Form 8832 — Entity Classification Election, communément appelé check-the-box. Avec ce formulaire, une LLC peut choisir d’être traitée comme :

• C-Corporation : imposée à 21 % fédéral sur ses bénéfices ; les dividendes versés à l’associé sont à nouveau imposés dans son revenu personnel ( double imposition classique).
• S-Corporation : réservée aux citoyens ou résidents permanents américains (ne peut être choisie par un associé non résident américain permanent — NRA). Entité transparente, mais avec des règles de salaire minimum pour les associés actifs.

Jusqu’ici, les États-Unis. Vient maintenant la partie critique qu’aucun concurrent n’explique : le choix check-the-box ne lie pas le Hacienda espagnol. La DGT applique ses propres critères de qualification indépendamment de la façon dont l’IRS classe votre entité. Une LLC ayant choisi d’être imposée comme C-Corp via Form 8832 continuera d’être évaluée par la DGT selon le test des trois critères de la Résolution BOE-A-2020-2108, et non selon la classification IRS.

[NON VÉRIFIÉ : Cette position ne dispose pas de consultation contraignante DGT expresse portant directement sur l’effet du check-the-box sur la qualification espagnole. C’est la doctrine majoritaire mais sans appui contraignant spécifique sur ce point.]

Le choix check-the-box est bien pertinent pour la CDI Espagne-États-Unis (Protocole 2019, BOE-A-2019-15166) : l’Art. 1.6 de la Convention permet que les revenus attribués par une entité transparente aux États-Unis transitent vers l’associé espagnol aux fins de la CDI. Mais ce mécanisme opère depuis la perspective américaine. La question de la façon dont l’Espagne qualifie la LLC en interne est distincte et parallèle.

L’Espagne n’Accepte pas Automatiquement le Check-the-Box : le Test des Trois Critères

La norme applicable est l’Art. 87.1 de la Loi 35/2006 (LIRPF), en relation avec la Résolution DGT du 6 février 2020 (BOE-A-2020-2108), publiée au BOE le 13 février 2020.

L’Art. 87.1 LIRPF établit que sont considérées comme entités en régime d’attribution de revenus « les entités constituées à l’étranger dont la nature juridique est identique ou analogue à celle des entités en attribution de revenus constituées conformément aux lois espagnoles ».

La Résolution BOE-A-2020-2108 précise que l’analogie est déterminée par trois caractéristiques essentielles et cumulatives — les trois doivent être remplies :

1. L’entité n’est pas soumise à un impôt personnel sur le revenu dans son État de constitution.
2. Les revenus générés sont attribués fiscalement à ses associés ou participants conformément à la législation de son État de constitution, les associés étant ceux qui y sont imposés dans leur impôt personnel.
3. Cette attribution se produit du seul fait de l’obtention du revenu par l’entité, sans que soit pertinent le fait que les revenus aient été ou non effectivement distribués.

La Résolution cite comme exemples vérifiés d’entités analogues les UK Limited Liability Partnerships, les German Kommanditgesellschaft (KG) et les Dutch Commanditaire Vennootschap (CV). Les LLC américaines ne figurent pas dans les exemples expressément reconnus, et l’analyse doit être effectuée au cas par cas.

La conséquence pratique : si votre LLC est disregarded pour l’IRS mais possède une personnalité juridique aux États-Unis et que ses associés y sont automatiquement imposés sur les bénéfices (critère 2), vous pourriez remplir le test. Mais si vous avez choisi le traitement C-Corp, vous l’aurez difficilement et l’Espagne traitera la distribution des bénéfices comme un dividende.

Quand la LLC est Opaque pour l’Espagne : DGT V3074-22 et les Dividendes

Si la LLC ne remplit pas les trois critères de la Résolution 2020 — ou si la DGT, en application de la consultation contraignante V3074-22 (2022), reconnaît qu’elle dispose d’une personnalité juridique propre — le régime fiscal est celui d’une entité de capital standard.

La DGT V3074-22 établit qu’une LLC américaine peut posséder une personnalité juridique propre, et dans ce cas l’associé résident en Espagne n’impute pas les revenus de la LLC automatiquement à son IRPF tant qu’ils restent dans l’entité sans distribution. Ce n’est que lorsque l’associé reçoit des distributions qu’il est tenu de déclarer dans l’IRPF, et ces distributions sont qualifiées de revenus du capital mobilier (dividendes), conformément à l’Art. 25.1 LIRPF.

Concernant le traitement à la source, les dividendes distribués par la LLC à l’associé espagnol sont soumis à une retenue aux États-Unis selon la CDI Espagne-États-Unis. Les taux de retenue à la source après le Protocole 2019 (BOE-A-2019-15166, Art. 10) sont :

• 15 % en règle générale (associé personne physique).
• 5 % si le bénéficiaire effectif est une société détenant au moins 10 % des actions avec droit de vote.
• 0 % si le bénéficiaire effectif est une société qui a détenu directement ou indirectement 80 % ou plus du capital avec droit de vote pendant les 12 mois précédents.

Pour l’associé personne physique résident en Espagne imposé en régime général d’IRPF, la retenue américaine de 15 % peut être déduite comme crédit d’impôt dans la déclaration espagnole, jusqu’au montant de l’impôt espagnol sur ce même dividende, conformément aux Arts. 80 et 67 LIRPF.

Quand la LLC est Transparente : Régime d’Attribution et le Principe de Conservation du Caractère

Si votre LLC remplit les trois critères de la Résolution BOE-A-2020-2108, elle opère sous le régime d’attribution de revenus des Arts. 87-88 LIRPF.

La règle clé est l’Art. 88 LIRPF : les revenus attribués « auront la nature dérivée de l’activité ou de la source dont ils proviennent pour chacun d’eux ». Ce principe de conservation du caractère détermine comment vous déclarez chaque type de revenu :

• Si la LLC obtient des revenus d’activité économique (conseil, services professionnels, développement de logiciels), vous les déclarez comme revenus d’activité économique dans votre IRPF.
• Si la LLC obtient des dividendes d’une filiale ou des intérêts d’un dépôt, vous les déclarez comme revenus du capital mobilier.
• Si la LLC vend un actif avec gain, vous déclarez la plus-value proportionnelle à votre participation.

Et voici la nuance qui prête le plus à confusion : les revenus sont attribués au cours de l’exercice où la LLC les obtient, non quand elle les distribue. Si votre LLC transparente gagne 100 000 dollars en 2026 et ne distribue rien, vous les déclarez quand même dans votre IRPF de 2026. La distribution ultérieure ne génère pas de nouvelle imposition.

Pour la CDI, l’Art. 1.6 de la Convention Espagne-États-Unis (Protocole 2019) permet à l’associé espagnol d’invoquer la CDI directement pour les revenus attribués, dans la mesure où la LLC est transparente aux États-Unis et où l’associé remplit les conditions de la clause LOB de l’Art. 17. L’associé personne physique résident en Espagne se qualifie automatiquement comme personne qualifiée au sens de l’Art. 17.2.

Ne Confondez pas avec la TFI : Art. 91 LIRPF, Quand il se Déclenche Même Sans Distribution

Voici l’erreur la plus fréquente que nous observons dans les articles de la concurrence : confondre le régime d’attribution de revenus (entité transparente, Art. 87 LIRPF) avec la transparence fiscale internationale (Art. 91 LIRPF, TFI). Ce sont deux régimes distincts, aux logiques opposées.

La TFI opère sur les entités opaques : elle vise à imputer à l’associé espagnol certains revenus passifs d’une entité étrangère contrôlée même si l’entité n’a rien distribué et même si elle est opaque pour l’Espagne. C’est un mécanisme anti-évasion, non une qualification de l’entité.

L’Art. 91 LIRPF, dans sa rédaction en vigueur après la Ley 11/2021, de 9 de julio (BOE-A-2021-11473) — qui a transposé la Directive ATAD II (UE 2016/1164) —, se déclenche lorsque quatre conditions cumulatives sont réunies :

1. Contrôle ≥ 50 % : le contribuable, seul ou conjointement avec des entités liées ou des membres de la famille jusqu’au deuxième degré, détient une participation « égale ou supérieure à 50 pour 100 du capital, des fonds propres, des résultats ou des droits de vote » de l’entité non résidente à la date de clôture de son exercice. Si vous êtes le seul associé de votre LLC, vous remplissez automatiquement cette condition.

2. Taux effectif < 75 % de l’IS espagnol : l’impôt acquitté par l’entité non résidente de nature identique ou analogue à l’IS « est inférieur à 75 pour 100 de la tributación que hubiera correspondido » conformément aux normes de l’IS espagnol. Le taux de l’IS en Espagne est de 25 % ; le seuil est de 18,75 %. Une LLC disregarded qui ne paie pas d’impôt sur les sociétés aux États-Unis remplit clairement cette condition. Une C-Corp au taux de 21 % fédéral ne la remplit pas en principe — mais il faut calculer le taux effectif réel, qui peut rester en dessous de 18,75 % après déductions et crédits.

3. Organisation insuffisante (Art. 91.2) : si l’entité ne dispose pas de « la correspondiente organización de medios materiales y personales para el ejercicio de la actividad », tous ses revenus sont imputés, sans distinction de catégorie. C’est le critère qui touche le digital nomad avec une LLC sans salariés ni bureau aux États-Unis.

4. Revenu passif > 15 % (Art. 91.3) : lorsqu’il y a une organisation suffisante, sont spécifiquement imputés les revenus passifs — dividendes, intérêts, plus-values, locations, redevances, opérations avec entités liées à faible valeur ajoutée — s’ils représentent plus de 15 pour 100 des revenus totaux de l’entité.

Le Grand Risque : Art. 8 LIS et la LLC qui Devient Résidente Espagnole

C’est le risque le plus sous-estimé du marché. Andersen et les Big 4 l’identifient dans leurs circulaires clients, mais aucun des concurrents directs analysés sur le marché espagnol ne le développe avec le degré de détail qu’il mérite.

L’Art. 8 de la Loi 27/2014 (LIS), dans le texte consolidé BOE-A-2014-12328, établit que sont contribuables de l’Impôt sur les Sociétés, entre autres, « les personnes morales » ayant leur résidence sur le territoire espagnol. Une entité est résidente en Espagne si elle remplit l’un de ces trois critères alternatifs (un seul suffit) :

1. Avoir été constituée conformément aux lois espagnoles.
2. Avoir son siège social sur le territoire espagnol.
3. Avoir son siège de direction effective sur le territoire espagnol, entendu comme le lieu « où se trouvent la direction et le contrôle de l’ensemble de ses activités ».

Le critère qui importe ici est le troisième. Si vous êtes le seul associé-gérant de votre LLC du Delaware et que vous dirigez l’entreprise depuis votre domicile à Madrid — réunions par Zoom, décisions stratégiques, contrats signés en Espagne, le seul ordinateur qu’utilise l’entreprise se trouve à votre domicile espagnol — l’AEAT peut soutenir que le siège de direction effective de cette LLC se trouve en Espagne.

Les conséquences seraient :

• La LLC serait imposée en Espagne au taux général de 25 % de l’IS sur ses bénéfices mondiaux, comme n’importe quelle SL espagnole.
• Les distributions à l’associé seraient soumises à l’exonération pour double imposition interne de l’Art. 21 LIS si les conditions sont remplies (participation ≥ 5 %, maintenue ≥ 1 an).
• La CDI Espagne-États-Unis ne vous sauve pas : l’Art. 4 de la Convention renvoie également au critère de siège de direction effective comme tiebreaker pour les personnes morales. Si le siège est matériellement en Espagne, la CDI elle-même confirme la résidence espagnole.

[NON VÉRIFIÉ : Il n’a pas été localisé de consultation contraignante DGT portant spécifiquement sur une LLC Delaware gérée depuis l’Espagne. La règle de l’Art. 8.3 LIS est sans ambiguïté dans sa lettre ; son application aux LLC suit la doctrine du TEAC sur le siège de direction effective, mais sans résolution DGT contraignante spécifique pour les LLC.]

Modèle 720 : Comment Déclarer Votre Participation dans la LLC

La DGT V0681-25 (2025) — la consultation la plus récente du marché — a confirmé que la participation dans une LLC américaine dotée de personnalité juridique propre se déclare dans le Bloc 2 du Modèle 720 comme « valeur ou droit représentatif de la participation au capital ou dans les fonds propres d’entités juridiques étrangères », conformément à l’Art. 42 ter du Real Decreto 1065/2007 (RGAT).

La LLC est traitée, aux fins du Modèle 720, comme une entité dotée de personnalité juridique propre — de façon cohérente avec l’approche de V3074-22.

L’obligation naît lorsque la valeur de votre participation dans le Bloc 2 dépasse 50 000 euros. La valorisation est effectuée par le plus élevé des critères suivants :

• La valeur liquidative au 31 décembre de l’exercice.
• La valeur des fonds propres proportionnelle à votre participation (selon le bilan de la LLC).
• La valeur de cotation, si applicable.

Une fois le Modèle 720 initial présenté, il n’y a pas d’obligation de le représenter les années suivantes sauf si la valeur du Bloc 2 a augmenté de plus de 20 000 euros par rapport à la dernière année présentée, ou si la titularité s’est éteinte.

Le FATCA est également pertinent : l’accord intergouvernemental FATCA Espagne-États-Unis (IGA Modèle 1, en vigueur) oblige les établissements financiers américains à déclarer à l’IRS les comptes des résidents espagnols, et l’IRS partage automatiquement cette information avec l’AEAT. En pratique, le Hacienda reçoit des informations sur les participations et comptes aux États-Unis des résidents espagnols. [NON VÉRIFIÉ : la portée exacte du reporting FATCA pour les participations dans des LLC non financières n’a pas été confirmée dans une source officielle espagnole.]

Enfin, si vous avez obtenu des revenus via la LLC — par attribution ou sous forme de dividende — vous devez vérifier que ces revenus sont correctement repris dans votre IRPF. L’AEAT croise le Modèle 720 avec la déclaration d’IRPF.

Pour plus de détails sur les obligations déclaratives de biens à l’étranger, consultez notre guide sur le Modèle 720 et Modèle 721.

Quand la LLC est une Bonne Structure, Quand c’est un Piège, et ce que Nous Recommandons

Après tout ce qui précède, la question naturelle est : vaut-il la peine de maintenir une LLC en étant résident fiscal en Espagne ?

La réponse honnête est : cela dépend du profil, et le marché du conseil espagnol tend à la simplifier à l’excès dans les deux sens (« la LLC ne sert à rien en Espagne » et « la LLC est parfaite pour ne pas payer d’impôts »).

Quand la LLC peut avoir du sens :

• Clients ou contrats aux États-Unis avec substance réelle : si votre activité économique principale s’y trouve — salariés, bureau, contrats américains — la LLC peut être une structure légitime et l’imposition en Espagne dépendra de si elle est opaque (dividendes au moment de la réception) ou transparente (revenus imputés à l’exercice).
• Sous le régime Beckham pendant les années de validité : les dividendes de source étrangère sont, en principe, des revenus non soumis en Espagne en vertu de l’Art. 93 LIRPF. Une LLC opaque accumulant des bénéfices pendant les six ans Beckham et distribuant à l’année 7 peut générer une fenêtre d’efficience fiscale légitime — avec une planification soigneuse et avec le conseil d’un expert connaissant aussi bien l’Art. 93 LIRPF que l’Art. 8 LIS.
• Holdings de participations dans des sociétés américaines : une LLC holding de participations dans des entités américaines peut avoir du sens comme véhicule d’investissement, avec imposition comme dividende en Espagne lors de la distribution.

Quand la LLC est un piège :

• Freelance ou consultant sans substance aux États-Unis : si vous travaillez depuis l’Espagne pour des clients européens ou espagnols et facturez via une LLC, l’AEAT dispose de tous les arguments pour requalifier la situation. Risque Art. 8 LIS, risque TFI en cas d’organisation réduite, risque d’évasion par la qualification de revenus non déclarés.
• Accumulation de revenus passifs dans une LLC sans organisation : si vous utilisez la LLC comme véhicule d’investissement en actifs passifs (dividendes, intérêts, immobilier) sans substance, l’Art. 91.2 LIRPF impute tous les revenus à l’associé même sans distribution.
• Gestion depuis l’Espagne sans documentation : même si votre activité a du sens aux États-Unis, si vous ne pouvez pas démontrer que les décisions y sont prises, l’Art. 8 LIS peut se déclencher.

Ce que nous recommandons chez BMC :

Avant toute décision sur le maintien, la restructuration ou la clôture d’une LLC en tant que résident fiscal en Espagne, l’analyse doit couvrir quatre niveaux : (1) qualification de la LLC selon la Résolution BOE-A-2020-2108 — opaque ou transparente ? —, (2) analyse du risque Art. 8 LIS selon l’endroit où la direction est réellement exercée, (3) vérification des seuils de l’Art. 91 LIRPF et composition des revenus de la LLC, et (4) obligations déclaratives en suspens — Modèle 720, Bloc 2 —. Ce n’est qu’avec ces quatre niveaux sur la table qu’une recommandation sérieuse est possible.

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Si vous possédez une LLC et avez transféré votre résidence fiscale en Espagne — ou envisagez de le faire —, l’équipe de fiscalité internationale de BMC peut vous accompagner dans cette analyse. Nous travaillons régulièrement avec des structures américaines et connaissons aussi bien la réglementation espagnole (LIRPF, LIS, CDI) que les implications aux États-Unis. La première consultation est le point de départ pour savoir si votre structure actuelle vous expose à des risques évitables ou si, au contraire, il existe une marge d’optimisation légitime.

Consultez également nos guides sur la Loi Beckham 2026 et le Modèle 720 pour les biens à l’étranger.