Société commerciale qui a été constituée à une date antérieure et qui n'a jamais exercé d'activité commerciale ni réalisé d'opérations depuis sa création. Elle est cédée à un acquéreur souhaitant disposer d'une entité déjà immatriculée, avec une date d'incorporation ancienne, sans avoir à accomplir les formalités et à respecter les délais d'une nouvelle constitution à partir de zéro.
En pratique
Qu’est-ce qu’une société préconstituée
Une société préconstituée, également appelée shelf company (littéralement “société d’étagère”), est une entité commerciale constituée dans le passé qui n’a jamais exercé d’activité ni réalisé d’opérations. Elle a été créée spécifiquement pour être maintenue en dormance puis cédée à un acquéreur ayant besoin d’une société déjà immatriculée, soit rapidement, soit avec une date d’incorporation préexistante.
En Espagne, le marché des sociétés préconstituées est alimenté principalement par des cabinets juridiques et des prestataires de services aux entreprises qui constituent périodiquement des sociétés à responsabilité limitée (sociedades limitadas), les maintiennent en état d’inactivité et les cèdent à la demande. L’entité cédée est une société pleinement constituée dotée d’un numéro d’identification fiscale permanent et d’une inscription au Registro Mercantil, juridiquement indiscernable de toute autre société en activité, à l’exception du fait qu’elle n’a pas d’historique commercial.
Pourquoi les acquéreurs ont recours aux sociétés préconstituées
Rapidité. Même avec les procédures dématérialisées, constituer une nouvelle société en Espagne implique de solliciter un certificat de dénomination sociale auprès du Registro Mercantil, de se présenter chez le notaire, de déposer l’acte, d’attendre l’inscription au registre et d’activer le numéro d’identification fiscale. Ce processus prend généralement au minimum une à deux semaines. La cession d’une société préconstituée peut se finaliser en quelques jours ouvrables, ce qui permet de commencer à opérer presque immédiatement.
Date d’incorporation établie. Certains contrats, secteurs réglementés ou procédures de marchés publics exigent qu’une société justifie d’une ancienneté minimale. Comme la société préconstituée a été constituée à une date antérieure enregistrée au Registro Mercantil, elle satisfait à cette exigence dès sa cession.
NIF définitif dès le premier jour. Une société nouvellement constituée fonctionne avec un numéro d’identification fiscale provisoire jusqu’à ce que l’inscription au registre soit complétée et qu’un NIF définitif soit attribué. La société préconstituée supprime cette période intermédiaire.
Due diligence avant l’acquisition
Le risque central d’une acquisition de société préconstituée est d’hériter d’obligations non divulguées. Même si le cédant présente la société comme totalement irréprochable, l’acquéreur doit vérifier de façon indépendante :
- Un certificat de situation nette AEAT confirmant l’absence de dettes fiscales.
- Un certificat de situation nette Sécuridad Social confirmant l’absence de cotisations sociales impayées.
- Une consultation du Registro Mercantil pour vérifier l’absence de sûretés inscrites, de mesures conservatoires ou d’annotations susceptibles d’affecter la société.
- Les livres de procès-verbaux pour confirmer qu’aucune résolution n’a été adoptée susceptible d’avoir créé des obligations.
- L’historique de dépôt des comptes pour s’assurer que les comptes annuels ont bien été déposés pour chaque exercice depuis la constitution.
Le non-dépôt des comptes annuels génère des sanctions et peut entraîner la fermeture du registre, empêchant la société d’inscrire d’autres actes sociaux.
Processus de cession
La vente d’une société préconstituée est finalisée par un acte notarié documentant la cession des parts sociales. Une assemblée générale universelle est généralement tenue simultanément, nommant les nouveaux dirigeants, révoquant les sortants et procédant aux modifications nécessaires des statuts. L’acte et les décisions sont déposés au Registro Mercantil. Le nouveau propriétaire met ensuite à jour les informations auprès de l’AEAT pour refléter le changement de propriétaire et, si nécessaire, modifie l’activité enregistrée pour correspondre à ce que la société exercera effectivement.
Il est conseillé de vérifier les statuts avant de finaliser l’acquisition pour confirmer que l’objet social enregistré couvre les activités prévues, car opérer en dehors de l’objet déclaré peut créer des complications, même si les conséquences pratiques sont limitées dans la plupart des situations courantes.