Gesellschafter nicht börsennotierter Unternehmen müssen den höheren Wert zwischen Nettovermögen oder Kapitalisierung ansetzen

Die Ermittlung des Veräußerungswerts von Gesellschaftsanteilen in Unternehmen, die nicht an der Börse notiert sind, ist ein kritischer Aspekt für die Berechnung des Veräußerungsgewinns oder -verlusts in der Einkommensteuer für natürliche Personen (IRPF). Eine aktuelle Entscheidung der Generaldirektion für Steuern (DGT) klärt das Verfahren, dem Steuerpflichtige folgen müssen, um Unstimmigkeiten mit der Finanzverwaltung zu vermeiden.

Was die DGT entschieden hat

Die Anfrage befasst sich mit der Frage, wie der Veräußerungswert von Gesellschaftsanteilen festzulegen ist, die nicht zur Börsennotierung zugelassen sind. Das Kriterium besagt, dass der Veräußerungswert grundsätzlich dem tatsächlich im Rahmen der Transaktion gezahlten Betrag entspricht. Damit dieser Betrag jedoch akzeptiert wird, muss nachgewiesen werden, dass er dem entspricht, was unabhängige Parteien unter normalen Marktbedingungen vereinbart hätten.

Falls dieser Marktwert nicht nachgewiesen werden kann, schreibt die Rechtsvorschrift eine alternative Bewertungsmethode vor. In diesem Szenario ist der Veräußerungswert der höhere der folgenden zwei Beträge:

• Das Nettovermögen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres.
• Das Ergebnis aus der Kapitalisierung des Durchschnitts der Ergebnisse der drei vorangegangenen Geschäftsjahre mit einem Satz von 20 Prozent.

Die Differenz zwischen diesem Wert und dem Anschaffungspreis bestimmt den Veräußerungsgewinn oder -verlust, der in die Bemessungsgrundlage für Ersparnisse einfließt.

Was das für Sie bedeutet

Wenn Sie Gesellschafter einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eines nicht börsennotierten Unternehmens sind, liegt die Beweislast bei Ihnen. Es reicht nicht aus, lediglich den im Kaufvertrag vereinbarten Preis anzugeben; es ist notwendig, Elemente vorzulegen, die belegen, dass dieser Preis die wirtschaftliche Realität des Unternehmens und die Marktbedingungen widerspiegelt.

Wenn die Finanzverwaltung der Ansicht ist, dass der vereinbarte Preis nicht real ist oder dessen Richtigkeit nicht nachgewiesen werden kann, wird sie automatisch das Kriterium des höheren Wertes zwischen Nettovermögen oder Kapitalisierung anwenden. Dies könnte den Veräußerungswert künstlich erhöhen und folglich den zu versteuernden Veräußerungsgewinn steigern.

Was ratsam ist

Bei einer Übertragung von Anteilen ist es von grundlegender Bedeutung, die Bewertung der Gesellschaft zu dokumentieren. Das Vorliegen von Berichten oder Elementen, die den Verkaufspreis gegenüber den Buchwerten oder Kapitalisierungswerten rechtfertigen, ist essenziell, um steuerliche Risiken zu minimieren. Da jede Unternehmensstruktur und jede Ertragshistorie unterschiedlich ist, wird empfohlen, die spezifische Situation des Unternehmens zu bewerten, bevor die Transaktion formalisiert wird.