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V2566-20 28. Juli 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Kriterium gültig
IS · novación modificativa

Der Ersatz des Hauptschuldners einer Anleiheemission durch seinen Garanten stellt eine modifizierende Novation dar

Eine Versicherungsgesellschaft stellt die Frage, ob der Austausch der emittierenden Gesellschaft einer Anleihe gegen deren garantierende Muttergesellschaft die Erlöschung der Wertpapiere und die Schaffung neuer Werte zur Folge hat oder lediglich eine Änderung darstellt. Die DGT antwortet, dass es sich um eine modifizierende Novation handelt, da sich die Bedingungen nicht ändern und der neue Schuldner bereits der Garant ist.

Die gestellte Frage

Gestellte Frage: Ob der Ersatz der emittierenden Gesellschaft der Anleihen als Schuldner durch die börsennotierte Muttergesellschaft, die Garantin dieser Wertpapiere ist, unter Beibehaltung der übrigen Emissionsbedingungen, im Hinblick auf mögliche steuerliche Auswirkungen für die Steuerpflichtige, zur Folge hätte, dass die genannten Wertpapiere als annulliert und durch neue ersetzt gelten, oder ob lediglich eine rein modifizierende Novation der genannten Wertpapiere anzunehmen ist.

Die Entscheidung der DGT

Die Vereinbarung, den Hauptschuldner durch das Garantieunternehmen zu ersetzen, ohne andere Bedingungen der Wertpapiere zu ändern und mit Zustimmung des Gläubigers, stellt eine rein modifizierende Novation dar. Da weder die Erlöschung der ursprünglichen Verpflichtung noch die Begründung einer neuen eintritt, gelten die Wertpapiere als fortbestehend. Daher hat diese Änderung keine Auswirkungen auf die Körperschaftsteuer des haltenden Unternehmens.

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