Les sociétés gestionnaires de comptes en participation doivent respecter l'art. 21.1 LIS pour bénéficier de l'exonération des dividendes

L'application de l'exonération des dividendes dans les structures d'investissement complexes a fait l'objet d'une analyse par l'Administration fiscale. Dans le cadre des contrats de comptes en participation, un doute subsiste quant à savoir si une société gestionnaire peut appliquer l'exonération de manière automatique sur les bénéfices distribués par la société investie.

Ce qu'a décidé la DGT

La Dirección General de Tributos (DGT) a déterminé que la possibilité d'appliquer l'exonération prévue par l'Impôt sur les Sociétés (LIS) n'est ni absolue ni automatique pour les sociétés agissant en tant que gestionnaires dans des contrats de comptes en participation. Pour que ces dividendes ne soient pas imposés au niveau de la société gestionnaire, il est impératif de respecter les conditions établies à l'article 21.1 de la Loi sur l'Impôt sur les Sociétés (LIS).

La résolution souligne que l'exonération est subordonnée au respect par la société des conditions de participation et de génération de bénéfices exigées par la réglementation en vigueur. Il n'existe pas d'application sans limitations de l'exonération dans ces modèles d'affaires ; la nature du contrat de compte en participation n'exempte pas du respect de la légalité fiscale applicable aux sociétés holdings ou d'investissement.

Ce que cela signifie pour vous

Si votre activité professionnelle ou entrepreneuriale implique la gestion de comptes en participation où des dividendes sont reçus de sociétés participées, l'interprétation de la DGT a un impact direct sur votre charge fiscale. Cela implique que :

• Il n'existe pas d'exonération automatique : La simple existence d'un contrat de compte en participation ne garantit pas que les dividendes reçus soient exonérés d'imposition.
• Nécessité de contrôler les conditions : Vous devez vérifier que la société gestionnaire respecte tous les préceptes de l'article 21.1 de la LIS.
• Impact sur les investisseurs : Bien que l'effet soit direct pour la société gestionnaire, les investisseurs agissant en tant que participants au compte doivent être conscients que l'efficacité fiscale de la structure dépend du respect de ces exigences légales.

Ce qu'il convient de faire

Face à la complexité des contrats de comptes en participation et à l'interaction avec la réglementation de l'Impôt sur les Sociétés, il est nécessaire de réaliser une analyse technique de la structure d'investissement. Il convient de vérifier que tant la participation que la génération des bénéfices respectent les critères de la LIS afin d'éviter toute contingence lors de la liquidation de l'impôt. Chaque structure d'investissement doit être évaluée individuellement pour s'assurer que l'exonération est applicable correctement.