Doctrine par thème · Observatoire DGT

Actions de préférence : évolution de la doctrine de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 30 rescrits · 2014–2020

Doctrine en vigueur

Les compensations résultant d'accords sur les actions de préférence sont considérées comme des revenus du capital mobilier dans la base d'épargne, calculés par la différence entre le montant perçu et la valeur d'acquisition. Les intérêts légaux découlant de la nullité ont un caractère indemnitaire et sont imposés comme des gains en capital. Il est possible d'opter pour le traitement spécial de la quarante-quatrième disposition additionnelle de la LIRPF afin d'éviter des effets fiscaux lors de la conversion de valeurs.

La position de la DGT reste constante quant à la qualification des compensations en revenus du capital mobilier. La nature des intérêts légaux découlant de la nullité a été précisée, les distinguant des revenus en les considérant comme des gains en capital. De même, l'applicabilité du régime spécial de la quarante-quatrième disposition additionnelle de la LIRPF a été confirmée.

Points de bascule

1 décembre 2015 V3805-15

Établit que les intérêts légaux pour nullité ont un caractère indemnitaire et sont imposés comme des gains en capital dans la base d'épargne.
22 octobre 2020 V3187-20

Confirme l'option pour le traitement spécial de la quarante-quatrième disposition additionnelle de la LIRPF, où la conversion de valeurs n'a pas d'effets fiscaux.

Analyse fondée sur 30 des 30 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 24 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

24

V3187-20 22 oct. 2020

Application du régime spécial de la DA 44ª de la LIRPF aux indemnités pour accords sur actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimiento del capital mobiliarioautoliquidación complementariacompensacióncanje de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. disposición adicional cuadragésima cuarta

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V2331-20 8 juil. 2020

L'amortissement de participations privilégiées héritées est imposé comme revenu de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesamortizaciónrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisiciónrenta del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46.a

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V3159-19 13 nov. 2019

Les héritiers peuvent demander la rectification de l'IRPF sur les actions privilégiées nulles selon la période

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rectificación de autoliquidacionesparticipaciones preferentesdevolución de ingresos indebidossucesiónnulidad de contratos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. DA 44.4LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 32.1

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V1442-19 14 juin 2019

Les sommes perçues suite à un accord bancaire après la conversion d'actions privilégiées constituent des revenus de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliariobase imponible del ahorroparticipaciones preferentesconversión de valoresexigibilidad Ley 13/1985LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V1020-19 9 mai 2019

Les intérêts légaux suite à la nullité d'actions préférentielles sont imposés comme gain patrimonial dans la base de l'épargne

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesnulidad de contratointereses legalesganancia patrimonialbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3290-18 28 déc. 2018

Le montant perçu suite à la conversion de actions privilégiées constitue un revenu de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliariobase imponible del ahorroparticipaciones preferentesconversión de valoresvalor de adquisición Ley 13/1985LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V1181-17 17 mai 2017

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF pour les intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialrectificación de autoliquidaciónintereses legales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3725-16 6 sept. 2016

Nécessité de déposer la déclaration de 2013 pour compenser des revenus négatifs de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorrocompensación de bases negativasparticipaciones preferentessaldo negativo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 48

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V2326-16 26 mai 2016

La compensation reçue suite à un accord après un échange de actions privilégiées est imposée comme revenu de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliariobase imponible del ahorrovalor de adquisiciónparticipaciones preferentescanje de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

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V0675-16 18 févr. 2016

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF sur les intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialintereses legalesintereses de mora procesal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V0410-16 2 févr. 2016

Option de traitement fiscal spécial pour l'indemnisation des actions privilégiées à l'IRPF

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimiento del capital mobiliariopérdida patrimonialcompensaciónrenta al consumo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

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V0088-16 14 janv. 2016

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF payé sur des intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarionulidad de contratorectificación de autoliquidacióndevolución de ingresos indebidos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. DA 44

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V3805-15 1 déc. 2015

Rectification de déclarations pour nullité de participations privilégiées et intégration fiscale des intérêts légaux

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarioganancias patrimonialesintereses legalesintereses de mora procesal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3316-15 27 oct. 2015

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF payé sur les intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarionulidad de contratorectificación de autoliquidacióndevolución de ingresos indebidos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. DA 44

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V3159-15 20 oct. 2015

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF pour les intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesnulidad de contratorendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialintereses legales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V2364-15 27 juil. 2015

Les pertes sur actions privilégiées antérieures à 2015 sont compensables avec les plus-values patrimoniales

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarioganancias patrimonialesbase imponible del ahorrocompensación de saldos negativos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46.a)

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V2194-15 15 juil. 2015

Choix entre régime général ou spécial pour les compensations de dettes subordonnées ou actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadaparticipaciones preferentesrendimiento del capital mobiliarioganancia o pérdida patrimonialrecompra de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V2018-15 29 juin 2015

Déduction limitée à la retenue à la source effectivement pratiquée sur l'indemnisation des actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimiento del capital mobiliarioretencióncuota líquidacompensación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1822-15 10 juin 2015

Traitement fiscal de l'indemnisation des actions privilégiées et de la dette subordonnée : choix entre règles générales ou spéciales

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliarioparticipaciones preferentesdeuda subordinadarenta del ahorropérdida patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1505-15 18 mai 2015

Possibilité d'un régime fiscal spécial pour les compensations liées aux dettes subordonnées ou aux actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliarioganancia o pérdida patrimonialdeuda subordinadaparticipaciones preferentescompensación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0035-15 9 janv. 2015

Possibilité de justifier les pertes liées à la faillite d'entités étrangères par les moyens de preuve admis en droit

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

pérdidasmedios de pruebaparticipaciones preferentesacreditacióngestión tributaria LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 106.1

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V3264-14 4 déc. 2014

Compensation des rendements négatifs d'actions privilégiées par des plus-values

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarioganancias patrimonialesbase imponible del ahorrocompensación de rentas LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46.a

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V1625-14 24 juin 2014

La conversion de participations preferentielles genere des revenus de capitaux mobiliers et des plus ou moins-values latentes

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorroparticipaciones preferentesrecompraganancia o pérdida patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V1100-14 15 avr. 2014

Le rachat de dette subordonnée génère des revenus de capitaux mobiliers et la vente d'actions une moins-value

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariopérdida patrimonialbase imponible del ahorrobase imponible generaldeuda subordinada LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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