Les fusions inversées peuvent bénéficier du régime de neutralité fiscale

L'application du régime de neutralité fiscale dans les opérations de restructuration d'entreprises a fait l'objet d'une analyse par l'administration fiscale. Plus précisément, la viabilité de ce régime a été abordée dans le cas des fusions inversées et de la présence de soldes de bases imposables négatives.

Ce qu'a décidé la DGT

La Dirección General de Tributos (DGT) établit qu'une opération de fusion inversée peut bénéficier du régime spécial prévu au chapitre VII du titre VII de la Loi sur l'Impôt sur les Sociétés (LIS). Pour que ce traitement soit possible, l'opération doit être réalisée dans le cadre commercial et respecter les dispositions de l'article 76.1 de la LIS.

Un point clé de la résolution est que l'existence de bases imposables négatives dans la société absorbée n'invalide pas l'application du régime de neutralité. Toutefois, l'administration conditionne cet avantage au fait que la fusion renforce les activités résultantes et que l'utilisation de ces crédits d'impôt ne soit pas la finalité prépondérante de l'opération. Le régime sera exclu s'il est déterminé que l'objectif principal est la fraude ou l'évasion fiscale, conformément à l'article 89.2 de la LIS.

Ce que cela signifie pour vous

Pour les entreprises, cette interprétation permet de mener des processus de restructuration et de fusion sans avoir à intégrer les plus-values dans la base imposable, ce qui évite une charge fiscale immédiate qui pourrait compromettre la liquidité de l'entité. La clé réside dans la motivation économique de l'opération.

De même, pour les associés des entités impliquées, la réglementation prévoit qu'ils ne devront pas intégrer dans leur base imposable les revenus dérivés de l'attribution des valeurs de l'entité acquéreuse, sous réserve du respect des conditions exigées par la Loi sur l'Impôt sur les Sociétés.

Ce qu'il convient de faire

Étant donné que l'administration veille à ce que l'utilisation des bases imposables négatives ne soit pas le motif unique de la fusion, il est nécessaire de disposer d'une documentation qui justifie la raison économique de la restructuration. La validité du régime dépendra du fait que l'opération renforce l'activité commerciale et ne soit pas interprétée comme une manœuvre pour éluder le paiement des impôts.