Fusion de sociétés : la DGT précise la notion d'homogénéité des actions

Dans le cadre des processus de fusion de sociétés, une question se pose : les actions de l'entité absorbée et celles de l'entité absorbante peuvent-elles être considérées comme des valeurs homogènes ? Cette distinction est déterminante pour établir s'il est possible d'appliquer l'exception de non-comptabilisation des pertes en capital dans l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF).

Ce qu'a décidé la DGT

La Dirección General de Tributos (DGT) a analysé si les actions d'une société A et d'une société B deviennent des valeurs homogènes dès l'instant où l'assemblée générale décide de la fusion et fixe une parité d'échange. Le critère établit que ces actions ne remplissent pas les conditions exigées par l'article 8 du Règlement de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (RIRPF).

Ne respectant pas ladite réglementation, l'administration détermine que l'exception prévue à l'article 33.5 de la Loi de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (LIRPF) ne peut être appliquée, laquelle empêche de comptabiliser les pertes en capital dans certains cas de transformation d'actifs.

Ce que cela signifie pour vous

Cette résolution a un impact direct sur les particuliers qui détiennent des participations dans des sociétés faisant l'objet de processus de fusion. La clé réside dans la gestion des pertes en capital découlant de la vente d'actions.

Si les actions ne sont pas considérées comme des valeurs homogènes, le contribuable ne pourra pas bénéficier de l'exception de non-comptabilisation des pertes en capital dans le contexte de la fusion. Cela implique que le traitement fiscal des pertes générées par la transmission des actions de la société absorbée devra s'ajuster strictement aux règles générales de compensation des revenus du capital mobilier.

Ce qu'il convient de faire

Face à un processus de fusion de sociétés, il est nécessaire d'analyser la nature des valeurs qui seront reçues après l'échange. Étant donné que l'homogénéité des valeurs détermine la possibilité ou non de compenser les pertes en capital, il est recommandé de :

• Vérifier le respect des conditions de l'article 8 du RIRPF avant de réaliser toute opération.
• Évaluer l'impact fiscal de la fusion sur la base imposable de l'IRPF.
• Évaluer chaque situation particulière pour déterminer la stratégie fiscale la plus appropriée selon la réglementation en vigueur.