Fusión de sociedades: la DGT aclara la homogeneidad de las acciones

En el marco de los procesos de fusión societaria, surge la duda sobre si las acciones de la entidad absorbida y las de la entidad absorbente pueden considerarse valores homogéneos. Esta distinción es determinante para determinar si es posible aplicar la excepción de no computar pérdidas patrimoniales en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).

Qué ha resuelto la DGT

La Dirección General de Tributos ha analizado si las acciones de una sociedad A y de una sociedad B pasan a ser valores homogéneos desde el momento en que la junta general acuerda la fusión y fija un valor de canje. El criterio establece que estas acciones no cumplen con los requisitos exigidos por el artículo 8 del Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (RIRPF).

Al no cumplir dicha normativa, la administración determina que no se puede aplicar la excepción prevista en el artículo 33.5 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (LIRPF), la cual impide computar pérdidas patrimoniales en ciertos supuestos de transformación de activos.

Qué significa para ti

Esta resolución tiene un impacto directo en los particulares que mantienen participaciones en sociedades que se someten a procesos de fusión. La clave reside en la gestión de las pérdidas patrimoniales derivadas de la venta de acciones.

Si las acciones no se consideran valores homogéneos, el contribuyente no podrá acogerse a la excepción de no computar pérdidas patrimoniales en el contexto de la fusión. Esto implica que el tratamiento fiscal de las pérdidas generadas por la transmisión de las acciones de la sociedad absorbida deberá ajustarse estrictamente a las reglas generales de compensación de rendimientos del capital mobiliario.

Qué conviene hacer

Ante un proceso de fusión societaria, es necesario analizar la naturaleza de los valores que se recibirán tras el canje. Dado que la homogeneidad de los valores determina la posibilidad de compensar o no las pérdidas patrimoniales, se recomienda:

• Verificar el cumplimiento de los requisitos del artículo 8 del RIRPF antes de realizar cualquier operación.
• Evaluar el impacto fiscal de la fusión en la base imponible del IRPF.
• Valorar cada situación particular para determinar la estrategia fiscal más adecuada según la normativa vigente.