Glossaire fiscal et juridique International

Subpart F (IRC §§951-965)

Subpart F est le régime anti-différé du Code fiscal américain (IRC §§951-965) qui oblige les actionnaires américains d'une Controlled Foreign Corporation (CFC) à inclure dans leur revenu imposable certaines catégories de revenus passifs de la société étrangère, même si ces revenus n'ont pas été distribués. Adopté en 1962, il est l'ancêtre historique du GILTI et la pièce centrale de la fiscalité américaine sur les structures offshore.

Subpart F est le régime anti-différé du Code fiscal américain (IRC §§951-965) qui oblige les actionnaires américains d'une Controlled Foreign Corporation (CFC) à inclure dans leur revenu imposable certaines catégories de revenus passifs de la société étrangère, même si ces revenus n'ont pas été distribués. Adopté en 1962, il est l'ancêtre historique du GILTI et la pièce centrale de la fiscalité américaine sur les structures offshore.

En pratique

Qu’est-ce que Subpart F

Subpart F est la dénomination informelle des sections 951 à 965 de l’Internal Revenue Code (IRC) américain. Le régime a été introduit en 1962 pour empêcher les citoyens et entreprises américains de différer indéfiniment l’imposition américaine en accumulant des bénéfices dans des sociétés étrangères à faible imposition. Sa logique est identique à celle des régimes de transparence fiscale internationale (TFI) européens : lorsqu’une société contrôlée par des résidents fiscaux d’un pays accumule des revenus passifs à l’étranger, le législateur impute ces revenus à l’associé résident comme s’ils avaient été distribués.

Le régime Subpart F a été profondément réformé par le Tax Cuts and Jobs Act de 2017, qui a également introduit le GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income), un régime complémentaire qui étend l’imputation aux revenus actifs à faible taux effectif.

Qui est soumis au régime

Subpart F s’applique aux US shareholders d’une Controlled Foreign Corporation (CFC) :

  • US shareholder : citoyen américain, résident permanent (green card holder) ou entité organisée sous droit américain qui détient ≥10 % du capital ou des droits de vote d’une société étrangère.
  • CFC : société étrangère dans laquelle des US shareholders possèdent, conjointement, plus de 50 % du capital ou des droits de vote pendant un jour quelconque de l’exercice fiscal.

La LLC américaine à associé unique personne physique américaine n’est pas une CFC (elle est transparente fiscalement) ; la structure qui crée un risque Subpart F est la LLC ayant opté pour le statut de société de capitaux (Form 8832, election check-the-box) ou directement une corporation étrangère contrôlée par des US persons.

Catégories de Subpart F income

Les revenus soumis à imputation immédiate se regroupent ainsi :

Foreign Personal Holding Company Income (FPHCI) : revenus de placement financier obtenus hors des États-Unis — dividendes, intérêts, redevances (royalties), loyers financiers et plus-values d’actifs générateurs de FPHCI. C’est la catégorie la plus fréquente dans les structures holding.

Foreign Base Company Sales Income (FBCSI) : bénéfices de ventes de biens lorsque la CFC achète à ou vend à une partie liée et que les biens ne sont ni fabriqués ni vendus dans le pays d’incorporation de la CFC.

Foreign Base Company Services Income : revenus de prestations de services effectuées hors du pays de la CFC pour ou au bénéfice d’une partie liée.

Assurances et transports : certaines rentes de réassurance et de transport sont également capturées par Subpart F.

Obligations déclaratives : Form 5471

L’actionnaire américain participant à une CFC doit déposer le Form 5471 chaque année. Le Schedule I de ce formulaire calcule l’imputation Subpart F. Le non-respect entraîne une pénalité de 10 000 $ par formulaire omis, portée à 50 000 $ si le manquement persiste après mise en demeure de l’IRS.

Risque de double inclusion pour le citoyen américain résident en Espagne

Le cas le plus délicat en pratique chez BMC est celui du citoyen américain qui a transféré sa résidence en Espagne et participe à une CFC. Dans ce scénario :

  1. Côté américain (Subpart F) : le revenu passif de la CFC est imputé à l’associé en raison de son statut de US person.
  2. Côté espagnol (TFI, Art. 91 LIRPF) : si l’entité participée est établie dans un territoire à faible imposition (taux effectif < 75 % de ce qui correspondrait en Espagne) et obtient des revenus passifs, l’AEAT peut également imputer ces revenus à l’associé en tant que résident espagnol.

La solution passe par le Foreign Tax Credit bilatéral : l’impôt américain payé au titre de l’imputation Subpart F peut être crédité dans l’IRPF espagnol (Art. 80 LIRPF), et vice-versa, mais les plafonds de crédit et les mécanismes de calcul diffèrent. Chez BMC, nous coordonnons les deux côtés avant que le client ne matérialise la structure.

Subpart F vs. GILTI

Subpart F reste pertinent pour les revenus de portefeuille (FPHCI) et les ventes/services entre parties liées (FBCSI). GILTI se superpose et capte les revenus actifs des CFC qui dépassent le rendement de retour normal sur les actifs corporels. Les deux régimes peuvent s’activer simultanément sur différents revenus de la même CFC, ce qui exige une planification soigneuse de l’allocation par basket du Foreign Tax Credit (Form 1116, catégories passive / general / GILTI).

Voir aussi : Convention de double imposition · Double imposition · Établissement stable

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Tax & Fiscal

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Questions fréquentes

Une Controlled Foreign Corporation (CFC) est toute société étrangère dans laquelle des actionnaires américains détenant individuellement ≥10 % possèdent, au total, plus de 50 % du capital ou des droits de vote. L'associé qui détient ≥10 % d'une CFC doit inclure sa quote-part des revenus Subpart F dans sa déclaration fiscale américaine de l'exercice où ces revenus sont générés, même si la société ne les distribue pas.
Les catégories principales sont : (1) Foreign Personal Holding Company Income (FPHCI) : dividendes, intérêts, redevances et plus-values d'actifs de placement ; (2) Foreign Base Company Sales Income (FBCSI) : ventes à ou par des parties liées lorsque la production et le marché sont hors du pays d'incorporation de la CFC ; (3) Foreign Base Company Services Income : services rendus hors du pays de la CFC à ou pour des parties liées.
L'actionnaire américain doit déposer le Form 5471 (Information Return of U.S. Persons With Respect to Certain Foreign Corporations) avec son Form 1040 ou 1120. Le Schedule I du Form 5471 calcule spécifiquement l'imputation Subpart F. Le revenu imputé augmente la base fiscale de la participation et, lors d'une distribution future sous forme de dividende, bénéficie du traitement Previously Taxed Earnings and Profits (PTEP) pour éviter la double imposition.
Un citoyen américain résident fiscal en Espagne peut être soumis à la fois à Subpart F (en tant que US person) et au régime de Transparencia Fiscal Internacional de l'Art. 91 LIRPF (en tant que résident espagnol avec participation dans une entité à faible imposition). Si les deux régimes s'activent sur les mêmes revenus, il existe un risque de double inclusion. La coordination exige d'analyser si le Foreign Tax Credit (Art. 80 LIRPF / IRC §901) élimine effectivement la double imposition.
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Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'une CFC au sens de Subpart F ?
Une Controlled Foreign Corporation (CFC) est toute société étrangère dans laquelle des actionnaires américains détenant individuellement ≥10 % possèdent, au total, plus de 50 % du capital ou des droits de vote. L'associé qui détient ≥10 % d'une CFC doit inclure sa quote-part des revenus Subpart F dans sa déclaration fiscale américaine de l'exercice où ces revenus sont générés, même si la société ne les distribue pas.
Quelles sont les principales catégories de Subpart F income ?
Les catégories principales sont : (1) Foreign Personal Holding Company Income (FPHCI) : dividendes, intérêts, redevances et plus-values d'actifs de placement ; (2) Foreign Base Company Sales Income (FBCSI) : ventes à ou par des parties liées lorsque la production et le marché sont hors du pays d'incorporation de la CFC ; (3) Foreign Base Company Services Income : services rendus hors du pays de la CFC à ou pour des parties liées.
Comment Subpart F est-il déclaré aux États-Unis ?
L'actionnaire américain doit déposer le Form 5471 (Information Return of U.S. Persons With Respect to Certain Foreign Corporations) avec son Form 1040 ou 1120. Le Schedule I du Form 5471 calcule spécifiquement l'imputation Subpart F. Le revenu imputé augmente la base fiscale de la participation et, lors d'une distribution future sous forme de dividende, bénéficie du traitement Previously Taxed Earnings and Profits (PTEP) pour éviter la double imposition.
Comment Subpart F interagit-il avec le régime espagnol de transparence fiscale internationale pour un associé résident en Espagne ?
Un citoyen américain résident fiscal en Espagne peut être soumis à la fois à Subpart F (en tant que US person) et au régime de Transparencia Fiscal Internacional de l'Art. 91 LIRPF (en tant que résident espagnol avec participation dans une entité à faible imposition). Si les deux régimes s'activent sur les mêmes revenus, il existe un risque de double inclusion. La coordination exige d'analyser si le Foreign Tax Credit (Art. 80 LIRPF / IRC §901) élimine effectivement la double imposition.

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