Une LLC (Limited Liability Company) est une forme sociétaire américaine qui combine la responsabilité limitée de ses associés avec une fiscalité flexible et paramétrable. Pour un résident fiscal en Espagne, la qualification que l'administration fiscale espagnole (AEAT) attribue à la LLC détermine si les revenus seront imposés dès leur obtention par l'entité ou seulement lors de leur distribution.
En pratique
Qu’est-ce qu’une LLC américaine ?
La Limited Liability Company (LLC) est la forme sociétaire la plus répandue aux États-Unis en raison de sa flexibilité. Comme son nom l’indique, les associés (members) bénéficient d’une responsabilité limitée : ils ne répondent pas sur leur patrimoine personnel des dettes de l’entité. Par ailleurs, la LLC n’impose pas de structure organique rigide : elle peut comporter un associé unique (single-member LLC) ou plusieurs (multi-member LLC), et n’est pas tenue d’émettre des actions ni de tenir des assemblées annuelles avec les formalités d’une corporation.
Elle peut être constituée dans n’importe quel État américain — le Delaware, le Wyoming et la Floride étant les plus fréquents en raison de leur régime juridique favorable — et son immatriculation est relativement simple et peu coûteuse.
Traitement fiscal aux États-Unis : l’IRS et la transparence par défaut
L’IRS (administration fiscale américaine) applique aux LLC le système dit check-the-box (voir l’entrée check-the-box). Par défaut :
- Une SMLLC (single-member LLC, associé unique) est une disregarded entity : l’IRS l’ignore et l’associé déclare directement l’ensemble des revenus dans son Form 1040 ou 1120, comme si la LLC n’existait pas.
- Une MMLLC (multi-member LLC, plusieurs associés) est imposée par défaut comme un partnership : chaque associé reçoit un Schedule K-1 et déclare sa quote-part proportionnelle de bénéfices.
- Dans les deux cas, les associés peuvent opter pour que la LLC soit imposée comme C-Corporation en remplissant le Form 8832.
Comment l’administration fiscale espagnole qualifie une LLC
C’est le point critique que beaucoup de conseillers négligent : l’Espagne n’accepte pas automatiquement la classification fiscale de l’IRS. L’AEAT applique son propre test, fixé par la Résolution DGT du 6 février 2020 (BOE-A-2020-2108), qui exige trois critères cumulatifs pour qu’une entité étrangère soit traitée comme entité en régime d’attribution de revenus (régime transparent espagnol) :
- L’entité n’est pas soumise à un impôt personnel sur le revenu dans son État de constitution.
- Les revenus générés sont fiscalement attribués à ses associés conformément à la législation de l’État de constitution.
- Cette attribution se produit du seul fait de l’obtention du revenu, sans qu’une distribution effective soit nécessaire.
Une LLC satisfaisant aux trois critères est transparente pour l’administration espagnole : l’associé espagnol sera imposé sur sa quote-part de bénéfices à l’IRPF de l’exercice au cours duquel la LLC les génère, quand bien même il n’aurait pas reçu un euro. Si elle ne les satisfait pas — parce qu’elle a, par exemple, opté pour être imposée comme corporation aux États-Unis — l’administration la traite comme une entité opaque et l’associé n’est imposé que lors de la réception de dividendes.
La DGT a confirmé dans la consultation V3074-22 qu’une LLC dotée d’une personnalité juridique propre peut être traitée comme entité opaque, et dans V0681-25 que la participation dans ladite LLC doit être déclarée dans le Modèle 720 en tant que valeur représentative de la participation dans une entité juridique étrangère (Bloc 2, art. 42 ter du RD 1065/2007). Par ailleurs, V2353-20 a appliqué la convention fiscale Espagne-États-Unis à une LLC propriétaire d’une holding espagnole, concluant que la cession de participations n’était imposable qu’aux États-Unis.
Risque de direction effective depuis l’Espagne
Si l’associé-gérant réside en Espagne et dirige la LLC depuis ce pays — il prend des décisions, signe des contrats, tient des réunions —, l’AEAT peut soutenir que le siège de direction effective de la LLC se trouve sur le territoire espagnol (art. 8 LIS) et la soumettre à l’impôt sur les sociétés espagnol au taux de 25 %. Il s’agit du risque le plus sous-estimé dans ce type de structures.
Modèle 720 et déclaration informative
Les résidents fiscaux en Espagne qui détiennent des participations dans des LLC dépassant 50 000 € (Bloc 2) doivent les déclarer dans le Modèle 720 avant le 31 mars. Depuis la réforme introduite par la Loi 5/2022 — à la suite de la condamnation de l’UE dans l’affaire C-788/19 — les sanctions confiscatoires ont disparu, mais l’obligation de déclarer demeure entière.
Chez BMC, nous expliquons cette question à nos clients de la façon suivante : si vous détenez une LLC aux États-Unis et que vous venez de vous installer en Espagne, la première étape consiste à déterminer si l’administration espagnole la traitera comme transparente ou opaque. De cette qualification dépendent le moment et le montant de votre charge fiscale espagnole. Un traitement correct dès le premier exercice permet d’éviter des régularisations coûteuses.