Le GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income, « revenu mondial incorporel à faible imposition ») est un régime anti-différé américain introduit par la réforme fiscale de 2017 (Tax Cuts and Jobs Act, IRC §951A). Il oblige les US shareholders d'entités étrangères contrôlées (CFC) à inclure chaque année dans leur revenu imposable américain un montant minimum de revenus obtenus par ces CFC, même en l'absence de distribution. Pour un US citizen résident en Espagne qui est également exposé à la TFI espagnole, une double imposition difficile à neutraliser peut se produire.
En pratique
Qu’est-ce que le GILTI
Le Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) est un régime fiscal américain anti-différé introduit par la section 14201 du Tax Cuts and Jobs Act de 2017, codifié à l’IRC §951A. Son objectif est d’empêcher les US shareholders de corporations étrangères contrôlées (CFC) d’accumuler indéfiniment des revenus dans des juridictions à faible imposition en différant l’impôt américain jusqu’à la distribution.
En termes simples : si un US person contrôle une corporation étrangère qui obtient des revenus dépassant un certain seuil de « rendement normal » sur les actifs corporels, ces revenus excédentaires — le GILTI — sont inclus dans le revenu imposable du US shareholder aux États-Unis dans l’année au cours de laquelle la CFC les génère, même en l’absence de distribution.
Comment se calcule le GILTI
Le GILTI se calcule comme le revenu net de test (net CFC tested income) diminué du QBAI (qualified business asset investment return) : 10 % de la valeur nette comptable des actifs corporels d’exploitation des CFC. Le résultat représente, en substance, les revenus de la CFC présumés dériver d’actifs incorporels ou d’avantages de localisation — d’où le nom.
Les taux d’imposition applicables varient selon le type de contribuable :
- Corporations américaines (C-Corps) : le GILTI est inclus dans la base à 50 % avec une déduction du §250, aboutissant à un taux effectif de 10,5 % (ou 13,125 % à partir de 2026, si la déduction tombe à 37,5 %). Elles peuvent également appliquer un crédit fiscal étranger de 80 % sur les impôts payés par la CFC sur les revenus GILTI.
- Personnes physiques (US individuals) : elles incluent le GILTI à 100 % dans leur revenu ordinaire et sont imposées à leur taux marginal (jusqu’à 37 % au niveau fédéral). Elles n’ont pas accès direct au crédit fiscal étranger de 80 % ni à la déduction du §250, sauf à exercer l’élection §962.
L’élection §962 : l’outil du US individual en matière de GILTI
L’élection §962 (IRC §962) permet à un individu de choisir d’être traité comme une corporation américaine aux fins des revenus Subpart F (qui incluent le GILTI). Les conséquences sont :
- L’individu accède à la déduction du §250 (50 %, ou 37,5 % à partir de 2026) sur le GILTI.
- Il peut appliquer le crédit fiscal étranger à 80 % des impôts payés par la CFC sur le GILTI.
- Il est imposé sur le GILTI net à un taux effectif de 10,5 %-13,125 % au lieu de son taux marginal personnel.
L’élection est annuelle et révocable. Elle est pertinente lorsque le taux marginal personnel du contribuable est élevé et que la CFC paie déjà des impôts dans sa juridiction étrangère.
Double exposition : GILTI et TFI espagnole en parallèle
Pour un US citizen résident fiscal en Espagne qui contrôle une corporation étrangère, les deux régimes suivants peuvent s’appliquer simultanément :
- Aux États-Unis : Imputation GILTI sous IRC §951A dans le Form 1040 américain.
- En Espagne : Imputation sous le régime de transparence fiscale internationale (art. 91 LIRPF) si les quatre conditions cumulatives sont remplies (contrôle ≥ 50 %, taux effectif < 75 % de l’IS, revenus passifs > 15 %, substance insuffisante).
Les deux régimes peuvent imputer les mêmes revenus au même contribuable, bien qu’avec des bases et des taux différents. La CDI Espagne-États-Unis n’élimine pas directement cette superposition : les crédits pour double imposition sont l’outil d’atténuation, mais leur application dans ce scénario est complexe et ne permet pas toujours d’éliminer complètement la double charge.
Interaction avec le Form 5471
Les contribuables soumis au GILTI doivent déposer le Form 5471 avec les Schedules I, P, Q et R correspondants pour calculer et déclarer l’imputation GILTI. Les informations du Form 5471 constituent la base de calcul du GILTI pour les corporations étrangères contrôlées.
Chez BMC, lorsque nous conseillons des US citizens qui s’installent en Espagne et détiennent des participations dans des entités étrangères, l’analyse de l’interaction GILTI + TFI est toujours l’un des premiers points du diagnostic. La double exposition n’est pas inévitable — mais l’ignorer, si.