Transmisión de derechos de crédito por debajo del valor nominal y su impacto en el IRPF

La Dirección General de Tributos ha emitido un criterio relevante sobre la tributación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) cuando se produce la transmisión de la titularidad de un derecho de crédito a un tercero. Este escenario es frecuente en perfiles de inversores que operan con carteras de créditos.

Qué ha resuelto la DGT

El organismo establece que la transmisión de un derecho de crédito conlleva una alteración en la composición del patrimonio del contribuyente. Para determinar si existe una ganancia o una pérdida patrimonial, se debe calcular la diferencia entre dos valores específicos:

• Valor de transmisión: El importe real que se recibe efectivamente por la venta, siempre que este no sea inferior al valor de mercado.
• Valor de adquisición: El importe que se adeudaba originalmente en el derecho de crédito.

En consecuencia, si el precio de venta es inferior al valor nominal o importe adeudado, se produce una variación patrimonial negativa que debe ser declarada conforme a la Ley 35/2006 del IRPF.

Qué significa para ti

Este criterio tiene una incidencia directa en las personas físicas que invierten en plataformas de préstamos o que gestionan carteras de créditos. Si usted decide vender su posición en un crédito por un importe menor al que se le debía originalmente, esa diferencia constituye una pérdida patrimonial.

Es fundamental entender que el valor de mercado es el parámetro de referencia para el precio de transmisión. Si el importe satisfecho es inferior al valor de mercado, el cálculo de la ganancia o pérdida podría verse afectado por la normativa vigente.

Qué conviene hacer

Ante la transmisión de estos activos, es necesario documentar correctamente tanto el valor de adquisición como el importe real percibido. La correcta determinación de la diferencia entre ambos valores es esencial para reflejar la realidad económica de la operación en la declaración del IRPF. Dado que cada situación de inversión presenta particularidades, se recomienda valorar cada caso de forma individual para asegurar el cumplimiento de la normativa fiscal.