Tratamiento fiscal de la constitución gratuita de un usufructo sobre participaciones

La Dirección General de Tributos ha emitido un criterio relevante sobre la naturaleza fiscal de la constitución de derechos de uso o disfrute, específicamente el usufructo, sobre participaciones sociales cuando esta operación se realiza sin contraprestación económica.

Qué ha resuelto la DGT

La consulta aborda el tratamiento en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) de la constitución gratuita de un usufructo sobre participaciones sociales. El órgano consultivo ha determinado que esta operación se califica como rendimiento del capital mobiliario, de acuerdo con lo establecido en el artículo 25.1.c) de la Ley del IRPF.

Un aspecto fundamental de la resolución es la presunción de retribución. Al realizarse la constitución de forma gratuita, la normativa establece que se presume que la prestación está retribuida, conforme al artículo 6.5 de la Ley. En consecuencia, la operación debe valorarse por su valor normal en el mercado, según lo dispuesto en el artículo 40.1 de la misma norma. Asimismo, la DGT subraya que la acreditación de la gratuidad de la operación es una cuestión de hecho que debe ser probada por el propio contribuyente.

Qué significa para ti

Este criterio impacta directamente en el titular de las participaciones que constituye el usufructo de forma gratuita. Aunque la intención de la operación sea no recibir un pago, la Administración Tributaria aplicará una valoración basada en el valor de mercado para determinar la base imponible. Esto implica que el contribuyente no puede simplemente declarar la operación como una transmisión sin valor, sino que debe enfrentarse a la presunción de que existe una retribución implícita que debe tributar como rendimiento del capital mobiliario.

Qué conviene hacer

Ante operaciones de esta naturaleza, es necesario considerar la importancia de la valoración de mercado para evitar discrepancias con la Administración. Dado que la carga de la prueba sobre la gratuidad recae en el contribuyente, es fundamental contar con documentación que respalde la realidad económica de la operación. Se recomienda valorar cada situación particular para determinar el impacto fiscal exacto y la forma de acreditar la naturaleza de la transacción.