Marktwert (steuerlich) — Valor de mercado

Was ist der steuerliche Marktwert?

Der steuerliche Marktwert — oder valor normal de mercado — ist der Preis, den unabhängige Parteien unter Wettbewerbsbedingungen (Fremdvergleichsgrundsatz, engl. arm’s length principle) für eine identische oder im Wesentlichen ähnliche Transaktion vereinbart hätten. Dies ist die spanische Umsetzung des Fremdvergleichsgrundsatzes, der in den OECD-Verrechnungspreisleitlinien entwickelt und in spanisches Recht durch das Körperschaftsteuergesetz (LIS) übernommen wurde.

Zwei grundlegende Vorschriften der Ley 27/2014 (LIS) legen fest, wann eine Bewertung zum Marktwert obligatorisch ist:

• Artikel 17 LIS schreibt den Marktwert für bestimmte Transaktionen zwischen der Gesellschaft und ihren eigenen Gesellschaftern vor, einschließlich Sacheinlagen in Gesellschaften, Übertragungen von Vermögenswerten an Gesellschafter und andere Geschäftsvorfälle, bei denen der vertragliche Preis von der wirtschaftlichen Realität abweicht.
• Artikel 18 LIS verpflichtet zur Bewertung aller Transaktionen zwischen nahestehenden Personen (operaciones vinculadas) zum Fremdvergleichspreis — d. h. zwischen Parteien, die nicht unabhängig sind: Mutter-Tochter-Verhältnisse, Transaktionen zwischen Geschwistergesellschaften innerhalb eines Unternehmensverbunds sowie Transaktionen mit Geschäftsführern, Vorstandsmitgliedern oder deren nahen Angehörigen.

Der Fremdvergleichsgrundsatz stellt sicher, dass das steuerpflichtige Einkommen so bestimmt wird, als wäre die Transaktion zwischen unverbundenen Parteien durchgeführt worden. Wenn nahestehende Parteien Preise verlangen, die vom Marktpreis abweichen, hat die spanische Steuerbehörde (AEAT) die Befugnis, die Transaktion neu zu bepreisen und entsprechende Steuern nachzufordern.

Transaktionen, die der Marktwertbewertung unterliegen

Nach Artikel 17 LIS gilt der Marktwert u. a. für:

• Sacheinlagen in Gesellschaften (Anteile, Immobilien, Betriebsvermögen).
• Übertragungen an Gesellschafter zu Preisen unter dem Marktwert oder ohne Gegenleistung.
• Umstrukturierungstransaktionen im Rahmen des FEAC-Regimes: Der aufgeschobene Gewinn wird als Differenz zwischen dem Marktwert der übertragenen Vermögenswerte oder Beteiligungen und ihrem steuerlichen Buchwert berechnet.

Nach Artikel 18 LIS müssen alle Transaktionen zwischen nahestehenden Personen zum Fremdvergleichspreis erfolgen, einschließlich:

• Konzerninterner Dienstleistungen (Management, IT, Finanzierung).
• Darlehen und Bürgschaften.
• Lizenzen für geistiges Eigentum.
• Käufe und Verkäufe von Waren und Immobilien.

Verrechnungspreismethoden

Artikel 18.4 LIS und die Körperschaftsteuerverordnung (RD 634/2015) legen eine Methodenhierarchie fest, die mit den OECD-Leitlinien abgestimmt ist:

Methode	Beschreibung	Vorrangige Anwendung
Preisvergleichsmethode (CUP)	Vergleicht den Transaktionspreis zwischen verbundenen Unternehmen mit vergleichbaren Transaktionen zwischen unverbundenen Dritten	Rohstofftransaktionen, Standarddarlehen, einfache Lizenzen
Wiederverkaufspreismethode	Wendet die Bruttomarge des verbundenen Käufers auf den Kaufpreis an	Vertrieb ohne wesentliche Umwandlung
Kostenaufschlagsmethode	Addiert einen Aufschlag auf die Kostenbasis des verbundenen Lieferanten	Fertigung, routinemäßige konzerninterne Dienstleistungen
Transaktionsbezogene Nettomargenmethode (TNMM)	Vergleicht die Nettobetriebsmarge mit der von unabhängigen Vergleichsunternehmen	Wenn traditionelle Methoden nicht zuverlässig anwendbar sind
Gewinnaufteilungsmethode	Teilt den kombinierten Gewinn entsprechend dem Beitrag jeder Partei auf	Einzigartige immaterielle Wirtschaftsgüter, hochintegrierte Betriebe

Dokumentationspflichten

Für Konzerne mit einem Nettoumsatz von 45 Millionen Euro oder mehr (oder die bestimmte Schwellenwerte bei Transaktionen mit nahestehenden Personen überschreiten) verlangen LIS und ihre Durchführungsverordnung zwei Dokumentationsebenen:

• Stammdokumentation (Masterfile): Informationen auf Konzernebene über die Unternehmensstruktur, die Verrechnungspreispolitik und die immateriellen Wirtschaftsgüter.
• Länderspezifische Dokumentation (Local File): transaktionsbezogene Analyse für jede Kategorie von Geschäftsvorfällen mit nahestehenden Personen.

Unzureichende Dokumentation kann zu einer Sanktion von 15 % der Nachforderung der AEAT führen, zusätzlich zur geschuldeten Steuer.

Beidseitige Anpassung

Wenn die AEAT eine Transaktion zwischen nahestehenden Personen neu bepreist, weil sie nicht zum Fremdvergleichspreis erfolgt war, ist die Anpassung beidseitig: Die Preiskorrektur bei der einen Partei muss durch eine entsprechende Gegenanpassung in der Steuererklärung der anderen verbundenen Partei gespiegelt werden. Bei grenzüberschreitenden Sachverhalten wird diese Koordination durch Verständigungsverfahren (MAP) nach dem anwendbaren Doppelbesteuerungsabkommen erreicht.

Häufige Fehler

Annahme, dass der Buchwert dem Marktwert entspricht. Immobilien, Beteiligungen an nicht börsennotierten Gesellschaften und immaterielle Wirtschaftsgüter weichen häufig erheblich von ihren um Abschreibungen bereinigten Buchwerten ab. Bei FEAC-Umstrukturierungen ist der aufgeschobene Gewinn genau die Differenz zwischen diesen beiden Größen.

Fehlende Dokumentation für Transaktionen kleiner Beträge mit nahestehenden Personen. Auch unterhalb der formalen Schwellenwerte kann die AEAT für jede Transaktion mit nahestehenden Personen eine Rechtfertigung verlangen.

Zusammenarbeit mit BMC

BMC unterstützt Unternehmensgruppen und Familiengesellschafter bei der Ermittlung und Dokumentation des Marktwerts von Transaktionen mit nahestehenden Personen: Verrechnungspreisanalysen, Bewertungen von Beteiligungen und immateriellen Wirtschaftsgütern sowie technische Verteidigung bei AEAT-Außenprüfungen.