Le Modèle 720 fut pendant une décennie l'instrument fiscal international le plus controversé d'Espagne : une déclaration informative assortie de sanctions si disproportionnées que la Cour de justice de l'Union européenne a dû les annuler en 2022. La Loi 5/2022 a réformé le régime, mais l'obligation de déclarer subsiste et les erreurs restent coûteuses. Ce guide explique ce qui a changé, ce qui est resté identique et les erreurs que les contribuables commettent encore en 2026.
Le Modèle 720 original : une déclaration aux conséquences confiscatoires
La Loi 7/2012 du 29 octobre a introduit le Modèle 720 comme obligation informative portant sur les biens et droits situés à l’étranger. Le fondement était raisonnable : améliorer le contrôle fiscal sur les avoirs que les résidents fiscaux en Espagne détiennent hors du pays et qui échappaient historiquement à la taxation espagnole.
Cependant, le régime de sanctions prévu par le législateur espagnol allait bien au-delà d’une simple obligation de déclaration. La réglementation établissait trois conséquences catastrophiques pour quiconque ne déclarait pas ou déclarait de manière incorrecte :
Première conséquence : Les avoirs non déclarés étaient automatiquement traités comme des gains patrimoniaux non justifiés, imputés à la période imposable la plus ancienne pour laquelle l’AEAT pouvait démontrer l’existence des biens, quelle que soit la date réelle d’acquisition.
Deuxième conséquence : Ces gains non justifiés étaient imprescriptibles. L’AEAT pouvait ouvrir des procédures concernant des actifs acquis des décennies auparavant, sans aucune limite temporelle.
Troisième conséquence : La sanction associée était de 150 % de la valeur des avoirs non déclarés, cumulable avec des majorations et des intérêts de retard. Pour des actifs d’une valeur de 500 000 euros, cela pouvait représenter plus de 750 000 euros de pénalités, dépassant la valeur totale de l’actif lui-même.
Ce régime a généré une cascade de recours devant les juridictions espagnoles et européennes qui a abouti à l’arrêt historique de la CJUE de janvier 2022.
L’arrêt CJUE C-788/19 : ce que le Tribunal a déclaré illégal
Le 27 janvier 2022, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu son arrêt dans l’affaire C-788/19 (Commission européenne c. Royaume d’Espagne), jugeant que le régime de sanctions du Modèle 720 était contraire au droit de l’UE sur trois points précis :
1. Sanctions disproportionnées par rapport aux manquements similaires en Espagne
La CJUE a appliqué le principe de proportionnalité en comparant les sanctions du Modèle 720 avec celles applicables aux manquements équivalents aux obligations informatives purement nationales espagnoles. La conclusion a été que les sanctions de 150 % pour les avoirs étrangers étaient incomparablement plus sévères que les sanctions pour omettre des informations sur des actifs espagnols, sans justification objective expliquant cette différence de traitement.
2. L’imprescriptibilité viole la libre circulation des capitaux
L’article 63 du Traité sur le fonctionnement de l’Union européenne (TFUE) garantit la libre circulation des capitaux. La CJUE a déclaré que l’imprescriptibilité des gains liés aux avoirs étrangers non déclarés constituait une restriction injustifiée à ce principe : un contribuable détenant des actifs au Luxembourg ou en Allemagne était soumis à une obligation inexistante pour un contribuable détenant les mêmes actifs en Espagne, sans aucune limite temporelle.
3. Le contribuable ne pouvait pas démontrer l’origine licite de ses avoirs
La CJUE a spécifiquement critiqué le fait que la législation espagnole ne permettait pas au contribuable de prouver que les avoirs non déclarés avaient été acquis au cours de périodes déjà prescrites et avec des fonds dûment imposés. La présomption de gain non justifié était pratiquement irréfutable, ce que le Tribunal a jugé disproportionné.
Ce que la CJUE n’a pas déclaré illégal, c’est l’obligation déclarative elle-même. Le devoir d’informer sur les avoirs détenus à l’étranger reste pleinement compatible avec le droit de l’UE. Seuls le régime de sanctions et ses conséquences ont été jugés illégaux.
La Loi 5/2022 : ce qui a exactement changé dans le Modèle 720
La réponse législative espagnole est venue avec la Loi 5/2022 du 9 mars, qui a modifié la Loi générale fiscale 58/2003 et la Loi 35/2006 relative à l’IRPF pour éliminer les aspects déclarés illégaux par la CJUE. Les principaux changements ont été :
Suppression de la sanction de 150 %
La pénalité proportionnelle à la valeur des avoirs a été entièrement supprimée. Le non-respect du Modèle 720 est désormais régi par le régime général de la LGT pour les déclarations informatives :
| Type de manquement | Sanction après la Loi 5/2022 |
|---|---|
| Défaut de dépôt ou dépôt incomplet | 100–200 € par donnée (min. 1 500 € ; max. 20 000 €) |
| Dépôt tardif sans demande préalable de l’AEAT | 100–200 € par donnée (min. 1 500 €) |
| Dépôt tardif après demande de l’AEAT | Régime de sanctions LGT art. 199 |
| Données fausses, inexactes ou incomplètes | 200 € par donnée (min. 300 €) |
Suppression de l’imprescriptibilité
La treizième disposition additionnelle de la LIRPF a été modifiée pour éliminer l’imprescriptibilité. Les gains patrimoniaux non justifiés provenant d’avoirs étrangers non déclarés ne peuvent désormais être imputés qu’à la période imposable la plus ancienne non prescrite en vertu des règles générales de la LGT (délai de prescription de quatre ans à compter de l’expiration du délai de dépôt).
Alignement sur les déclarations informatives nationales
Le principe directeur de la Loi 5/2022 a été l’alignement du Modèle 720 sur l’ensemble des autres déclarations informatives. Un contribuable qui omet des informations dans le Modèle 347 ou le Modèle 190 fait désormais face aux mêmes conséquences que celui qui omet des informations dans le Modèle 720.
Ce qui reste inchangé : l’obligation déclarative
La Loi 5/2022 n’a pas supprimé ni réduit l’obligation de déclarer. Les seuils et catégories du Modèle 720 restent intacts :
Les trois blocs de déclaration
Bloc I — Comptes dans des établissements financiers étrangers
L’obligation naît lorsque le solde au 31 décembre dépasse 50 000 euros ou lorsque le solde moyen du quatrième trimestre dépasse ce seuil. Inclut les comptes courants, d’épargne, d’investissement et tout dépôt dans des banques ou établissements d’épargne étrangers.
Bloc II — Valeurs, droits, assurances et rentes à l’étranger
Actions, parts dans des fonds d’investissement étrangers (y compris les ETF UCITS domiciliés en Irlande ou au Luxembourg — Vanguard, iShares, Amundi), assurances-vie ou invalidité avec des assureurs étrangers, rentes temporaires ou viagères constituées à l’étranger. Le seuil s’applique à la juste valeur marchande au 31 décembre.
Bloc III — Biens immobiliers et droits immobiliers à l’étranger
Biens détenus en pleine propriété, en usufruit ou soumis à des droits d’usage et de jouissance. Le seuil s’applique au prix d’acquisition (et non à la valeur de marché actuelle). Un bien acquis pour 60 000 euros en 2010 dont la valeur de marché actuelle est de 45 000 euros déclenche toujours l’obligation déclarative, car le seuil est mesuré au prix d’acquisition.
Le Modèle 721 : extension du système aux cryptomonnaies
À partir de l’exercice fiscal 2023, le Modèle 721 constitue une obligation informative dédiée aux cryptoactifs détenus à l’étranger. Le délai de dépôt est le premier trimestre de l’année suivante (habituellement janvier-mars).
Le Modèle 721 va plus loin que le Modèle 720 sur un point crucial : il couvre également les actifs détenus dans des portefeuilles auto-hébergés (hardware wallets, logiciels). Un contribuable détenant du Bitcoin sur un hardware wallet d’une valeur supérieure à 50 000 euros a une obligation déclarative, même si aucun établissement financier étranger n’est impliqué.
À partir de 2026, la directive DAC8 obligera les plateformes d’échange européennes à communiquer automatiquement les informations de leurs clients aux autorités fiscales de leur pays de résidence, et l’AEAT croisera ces données avec les déclarations Modèle 721.
Erreurs fréquentes dans le Modèle 720 post-réforme : toujours coûteuses
La réduction des sanctions ne signifie pas que les erreurs sont négligeables. Voici les erreurs les plus fréquentes que BMC détecte lors de la révision des Modèles 720 de nouveaux clients :
- Oublier les fonds d’investissement domiciliés en Irlande ou au Luxembourg : les ETF UCITS (Vanguard, iShares, Amundi) sont un oubli classique. Déclarer le compte de courtage ne suffit pas si les fonds dépassent 50 000 euros en valeur.
- Confondre le seuil de 50 000 euros avec la valeur de marché actuelle : pour l’immobilier, le seuil s’applique au prix d’acquisition, pas à la valeur de marché.
- Ne pas déposer de déclaration modificative : si la valeur augmente de plus de 20 000 euros par rapport à la dernière déclaration, une déclaration modificative est obligatoire.
- Ne pas coordonner le Modèle 720 avec le Modèle 721 : si les seuils sont dépassés dans les deux catégories, les deux déclarations doivent être déposées.
- S’appuyer sur la prescription sans analyse : la prescription est un argument défensif, pas une garantie automatique pour les avoirs acquis au cours des quatre dernières années.
Le processus BMC pour le Modèle 720 et le Modèle 721
Chez BMC, nous coordonnons les déclarations d’avoirs à l’étranger dans un processus intégré couvrant l’inventaire des actifs, l’analyse des obligations déclaratives, la coordination avec la déclaration de revenus (IRPF ou IRNR) et la revue du Modèle 721 pour les contribuables possédant des cryptomonnaies.
Le Guide fiscal des expatriés en Espagne 2026 de BMC inclut le Modèle 720 et le Modèle 721 dans l’analyse complète des obligations informatives des résidents fiscaux en Espagne possédant des avoirs à l’étranger.
Sources
- Loi 7/2012 (Modèle 720) — BOE-A-2012-13648
- Arrêt CJUE C-788/19, Commission c. Espagne, 27 janvier 2022 — curia.europa.eu
- Loi 5/2022 (réforme Modèle 720) — BOE-A-2022-3488
- Loi générale fiscale 58/2003, art. 198-199 — BOE-A-2003-23186
- Loi 35/2006 LIRPF, treizième disposition additionnelle — BOE-A-2006-20764
- AEAT — informations Modèle 720 — sede.agenciatributaria.gob.es
