Der spanische Tourismussektor schloss das Jahr 2023 mit Rekordwerten ab: mehr als 85 Millionen internationale Touristen übertrafen die Vor-Pandemie-Rekorde und festigten Spaniens Position als weltweit zweistbeliebtestes Reiseziel. Die vollständige Erholung geht jedoch mit neuen strukturellen Herausforderungen einher, die langfristige strategische Antworten erfordern — von regulatorischem Druck auf Ferienwohnungen bis hin zu verbindlichen Nachhaltigkeitsberichtspflichten und einem komplexeren Steuerumfeld.
Übertourismus und gesellschaftlicher Gegendruck
Große Touristenstädte — Barcelona, Madrid, Sevilla, Málaga — sowie die Inselgruppen verzeichneten Sättigungsniveaus, die soziale Spannungen erzeugten. Bewegungen gegen Massentourismus lösten Debatten über die Regulierung von Ferienvermietungen (VUTs — Viviendas de Uso Turístico) und Beschränkungen für die Eröffnung neuer Hotelbetriebe in bestimmten Gebieten aus.
Barcelona war die erste Stadt, die die Nichtverlängerung von Ferienwohnungslizenzen nach Ablauf im Jahr 2028 ankündigte und damit faktisch mehr als 10.000 Einheiten vom Markt nimmt. Madrid, Palma de Mallorca und San Sebastián verschärften ebenfalls ihre Tourismusnutzungspläne und beschränkten die Zonen, in denen eine VUT legal betrieben werden kann. Dieses zonenbasierte Beschränkungsmodell, gestützt auf Artikel 5 des spanischen Stadtmietgesetzes (LAU — Ley de Arrendamientos Urbanos) und die allgemeinen Stadtplanungsrahmen jeder Gemeinde, gewinnt gegenüber den Moratoriums- und Kontingentsystemen, die manche Gemeinden zuvor angewandt hatten, an Bedeutung.
Für Betreiber mit Ferienwohnungsportfolios muss die Strategie zwei parallele Schienen verfolgen: eine rechtliche Prüfung des aktuellen Status jeder Lizenz und ihrer Lage in Bezug auf potenziell eingeschränkte Zonen sowie die Diversifizierung hin zu Hotelimmobilien oder Coliving-Konzepten, die nicht demselben Kontingentregime unterliegen. Bei der Due-Diligence bei Erwerb von Tourismusprojekten auf städtischem Bauland müssen ab 2023 die kommunalen Planungsregeln und die Gefährdung der Lizenz durch Einschränkungsszenarien spezifisch analysiert werden.
Hotelsektor-Investitionen und Chancen
Trotz der Herausforderungen zog Spaniens Hotelsektor 2023 Rekordinvestitionsvolumina an. Luxus- und Upper-Upscale-Objekte verzeichneten die höchsten Belegungsraten und RevPAR-Werte in ihrer Geschichte. Spanische Hotelketten setzten ihre internationale Expansion fort und stärkten ihre Portfolios in der Karibik, im Nahen Osten und im Mittelmeerraum.
Der Luxustourismus zeigte besonders überdurchschnittliche Resilienz. Das Segment der Reisenden mit einem Tagesausgaben von über 300 € wuchs 2023 zweistellig, getrieben von nordamerikanischem Tourismus, Besuchern aus den Golfstaaten und gewöhnlichen Nichtresidenten in Spanien, die vom Sondersteuerregime nach Artikel 93 des Einkommensteuergesetzes (dem sogenannten Beckham-Gesetz) profitierten. Fünf-Sterne-Hotels in Madrid, Barcelona, Marbella und Ibiza schlossen das Jahr mit einem RevPAR von 18 % bis 25 % über dem Niveau von 2019.
Für Hotelinvestoren erhöhte das höhere Zinsumfeld die Finanzierungskosten, eröffnete aber auch Akquisitionsmöglichkeiten zu attraktiveren Bewertungen im Midscale-Segment. Sale-and-Leaseback-Transaktionen mit Hotelimmobilien gewannen an Bedeutung als Möglichkeit, Kapital freizusetzen, ohne die operative Kontrolle aufzugeben. Aus steuerlicher Sicht erfordern M&A-Transaktionen im Hotelsektor eine sorgfältige Analyse der MwSt.-Behandlung der Übertragung von Betriebsstätten nach Artikel 7.1 des Mehrwertsteuergesetzes sowie der potenziellen Anwendung des Steuerneutralitätsregimes für Unternehmensumstrukturierungen nach Kapitel VII, Titel VII des Körperschaftsteuergesetzes.
Steuerliche Besonderheiten im Tourismussektor
Der Tourismussektor operiert unter einem Steuerrahmen mit mehreren Besonderheiten, die Betreiber präzise managen müssen. Die Mehrwertsteuer auf Hoteldienstleistungen verbleibt beim ermäßigten Satz von 10 %, während Restaurantleistungen übergangsweise ebenfalls mit 10 % besteuert werden. Die Abgrenzung zwischen Immobilienvermietung (MwSt.-befreit) und Gastgewerbeerbringung (10 % MwSt.) führt weiterhin zu Streitigkeiten bei der Besteuerung von Ferienwohnungen, insbesondere wenn zusätzliche Reinigungs- und Empfangsdienste im Angebot gebündelt sind.
Im Rahmen der Körperschaftsteuer können Hotelgruppen von den Abzügen nach Artikel 27 des Körperschaftsteuergesetzes (Gesetz 27/2014 — LIS) für Investitionen in UNESCO-Welterbestätten oder Denkmäler profitieren, wo ihre Einrichtungen in geschützten Umgebungen gelegen sind. Der Abzug für technologische Innovation nach Artikel 35.2 des Gesetzes gilt auch für Investitionen in Hotel-Management-Systeme (PMS), fortschrittliche Revenue-Management-Analysen und Gäste-Experience-Plattformen — Bereiche mit erheblichem Kapitalaufwand für moderne Hotelbetreiber.
Nachhaltigkeit und CSRD
Nachhaltigkeit hat aufgehört, ein differenzierendes Element zu sein, und ist zur Mindestanforderung von Reiseveranstaltern, Vertriebsplattformen und anspruchsvollen Reisenden geworden. Unternehmen im Sektor mit mehr als 250 Mitarbeitern müssen ab dem Geschäftsjahr 2025 gemäß CSRD berichten, was eine frühzeitige Vorbereitung erfordert.
Die CSRD-Richtlinie (2022/2464/EU), vorläufig durch das Königliche Gesetzesdekret 5/2023 in spanisches Recht umgesetzt, verpflichtet Unternehmen zur Erstellung eines Nachhaltigkeitsberichts gemäß den European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Für den Tourismussektor sind die relevantesten Standards ESRS E1 (Klimawandel, mit besonderem Einfluss auf Sonne-und-Strand-Destinationen angesichts steigender Temperaturen und Extremwetterereignissen), ESRS S1 (Personalmanagement, kritisch in einem Sektor mit hoher Saisonalität und intensivem Arbeitseinsatz) und ESRS G1 (Unternehmensführung und Geschäftsethik).
Die doppelte Wesentlichkeitsanalyse — sowohl die Auswirkungen des Unternehmens auf Umwelt und Gesellschaft als auch die Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren auf das Unternehmen zu ermitteln — muss nach einer systematischen und dokumentierten Methodik durchgeführt werden. Tourismusbetreiber, die diesen Prozess noch nicht begonnen haben, riskieren die Nichteinhaltung der Berichtsfristen und darüber hinaus Schwierigkeiten beim Zugang zu Bankfinanzierungen gemäß den ESG-Kriterien der großen europäischen Kreditgeber.
Ausblick und Handlungsempfehlungen
Der spanische Tourismussektor tritt in eine Phase regulatorischer Reife ein, nach Jahren nahezu uneingeschränkten Wachstums. Unternehmen im Sektor müssen drei strategische Prioritäten in ihre Planung einbeziehen: Erstens eine proaktive Beobachtung des kommunalen, regionalen und europäischen Regulierungsumfelds, das ihre Objekte und Betriebe betrifft; zweitens eine steuereffiziente Struktur, die die anwendbaren sektorspezifischen Anreize nutzt — Körperschaftsteuerabzüge und MwSt.-Behandlung bei Unternehmenstransaktionen; und drittens ein CSRD-Berichterstattungsvorbereitungsprozess, der nicht im letzten Quartal des Berichtsjahres improvisiert wird.
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