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V1612-15 26 mai 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Critère en vigueur
IS · entidad patrimonial

Conditions pour que les fonds de capital-risque ne soient pas considérés comme des entités patrimoniales

Une société de gestion de fonds de capital-risque s'interroge sur l'application de l'exonération des dividendes et des revenus de cession sans être qualifiée d'entité patrimoniale. La DGT précise que la qualification d'entité patrimoniale est écartée si les titres sont détenus pour respecter le coefficient d'investissement obligatoire ou d'autres obligations légales.

La question posée

Question posée 1. Si, aux fins de l'application de l'exonération prévue à l'article 21.3 de la Loi 27/2014, du 27 novembre, relative à l'impôt sur les sociétés, concernant les revenus résultant de la cession ou du rachat de parts des fonds, les fonds ne sont pas considérés comme des entités patrimoniales conformément aux dispositions de l'article 5.2 de la Loi 27/2014, du 27 novembre.

La position de la DGT

Les fonds de capital-risque ne sont pas considérés comme des entités patrimoniales si les valeurs mobilières de leur actif sont détenues pour satisfaire à des obligations légales et réglementaires, telles que le ratio d'investissement obligatoire. Pour les fonds non résidents, les valeurs mobilières ne seront pas comptabilisées si elles sont détenues pour respecter les obligations de leur réglementation sectorielle. Si ces valeurs (y compris celles de l'article 5.2.d LIS) représentent au moins la moitié de l'actif, le fonds n'est pas une entité patrimoniale. Toutefois, pour l'exonération de l'article 21.3 LIS, les autres conditions doivent être remplies.

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