Report des pertes fiscales en Espagne (Bases Imponibles Negativas — BINs)

Que sont les reports de pertes fiscales (BINs) en Espagne ?

Lorsque les déductions et charges déductibles d’une société espagnole dépassent ses revenus au cours d’un exercice fiscal donné, il en résulte une base imposable négative (base imponible negativa, BIN). Plutôt que de perdre définitivement cet avantage fiscal, le droit espagnol de l’impôt sur les sociétés permet à la société de reporter le BIN en avant et de l’imputer sur les bases imposables positives des exercices futurs — différant ainsi l’impôt des exercices déficitaires aux exercices bénéficiaires.

Le régime est régi par l’article 26 de la Ley 27/2014 (Ley del Impuesto sobre Sociedades) et a subi des réformes significatives depuis 2015 et 2016. Les règles actuelles sont plus favorables sur un point (pas de limite temporelle au report) mais plus restrictives sur un autre (plafonds annuels de compensation pour les grandes entreprises).

Fonctionnement en Espagne

Génération d’un BIN

Un BIN naît lorsque la base imposable après l’ensemble des déductions, ajustements et exonérations est négative. La base imposable part du résultat comptable positif ou négatif et y applique les ajustements standard de l’IS : réintégration des charges non déductibles, application des règles d’amortissement, élimination des revenus exonérés, etc. Si le résultat est négatif, un BIN est créé pour cet exercice fiscal.

Les BINs sont déclarés dans le Modelo 200 (déclaration annuelle d’IS), spécifiquement dans la section dédiée aux calculs de la base imposable et aux imputations de BINs des exercices antérieurs.

Plafonds annuels de compensation

L’Espagne impose des plafonds annuels sur la part de la base imposable positive pouvant être réduite par des BINs :

Le minimum d’1 million signifie que même une grande entreprise disposant de 100 millions d’euros de revenus imposables peut toujours imputer au moins 1 million d’euros de BINs, quel que soit le plafond en pourcentage.

La période de report indéfinie

Contrairement à de nombreux systèmes fiscaux (le Royaume-Uni autorise un report en arrière de 3 ans et un report en avant illimité ; les États-Unis autorisent un report en avant de 20 ans ; l’Allemagne autorise un report en avant indéfini avec un plafond de 60 %), la période de report indéfinie espagnole signifie que les BINs n’expirent jamais. Une société constituée en 2010 qui porte encore des pertes issues de la crise financière peut imputer ces pertes sur des bénéfices réalisés en 2030 et au-delà, sous réserve uniquement des restrictions anti-abus.

BINs dans les groupes fiscaux consolidés

Au sein d’un groupe fiscal consolidé espagnol, les BINs générés par les membres individuels sont agrégés au niveau du groupe. La base imposable consolidée du groupe peut être réduite par l’ensemble des BINs du groupe — y compris ceux provenant de filiales récemment acquises ayant rejoint le groupe de consolidation — sous réserve des mêmes plafonds en pourcentage appliqués au niveau du groupe. Il s’agit de l’un des avantages de la consolidation fiscale pour les groupes comprenant des entités bénéficiaires et déficitaires.

Anti-abus : restrictions sur le trafic de BINs

L’article 26.4 LIS empêche l’utilisation des BINs lorsque :

• La partie acquéreuse a acheté des actions de la société dotée de BINs accumulés dans le cadre d’une transaction dont l’objectif principal était d’utiliser ces pertes
• La société était dormante (essentiellement une coquille vide) au moment de l’acquisition sans activité commerciale réelle
• L’activité économique de la société a changé de manière significative après l’acquisition d’une façon qui déconnecte les bénéfices futurs des pertes qui les ont générés

L’AEAT peut contester l’utilisation des BINs dans les entités acquises lors de contrôles, notamment dans les situations de M&A impliquant des sociétés cibles présentant des pertes historiques significatives. Les acquéreurs doivent procéder à une due diligence spécifique sur les BINs.

Réglementations clés

• Ley 27/2014 (LIS), article 26 : règles de report des BINs, plafonds annuels et anti-abus
• Ley 27/2014, article 64.1 : traitement des BINs dans les groupes fiscaux consolidés
• Real Decreto 634/2015 : règlements d’application
• Rulings de la DGT sur le trafic de BINs : la Direction générale des impôts a rendu plusieurs rulings précisant les conditions d’application de la disposition anti-abus
• Lois de finances annuelles : modifications annuelles des plafonds de compensation en pourcentage (les seuils de 25 %/50 %/70 % ont été ajustés dans plusieurs cycles budgétaires)

Implications pratiques pour les investisseurs étrangers

Planification de la phase de démarrage

Les sociétés étrangères créant de nouvelles activités en Espagne peuvent s’attendre à des exercices déficitaires pendant la phase de démarrage, le temps d’investir dans les infrastructures, le personnel et le développement commercial avant d’atteindre la rentabilité. La structuration du montage sociétaire pour s’assurer que ces pertes initiales sont capturées en tant que BINs au sein d’une entité espagnole — plutôt que d’être absorbées au niveau de la société mère étrangère — maximise la valeur fiscale à long terme de ces pertes.

Fusions et acquisitions

Les BINs constituent un élément clé de la valeur des transactions de M&A en Espagne. Une société cible disposant de BINs accumulés significatifs peut réduire substantiellement la charge d’IS future de l’acquéreur en Espagne. Toutefois, les règles anti-abus signifient que les restrictions sur le trafic de BINs doivent être analysées avec soin. En pratique, les acquéreurs souhaitant s’appuyer sur des BINs doivent s’assurer que :

• La cible continue son activité existante après l’acquisition
• L’acquisition est motivée par des raisons commerciales réelles au-delà de l’efficacité fiscale
• Une documentation adéquate existe pour défendre l’utilisation des BINs en cas de contestation

Interaction avec les actifs d’impôt différé

Pour l’établissement des états financiers (IFRS ou normes comptables espagnoles), les BINs génèrent des actifs d’impôt différé (AID) au bilan, représentant l’avantage fiscal futur de l’imputation de ces pertes. Les normes comptables espagnoles exigent des sociétés qu’elles évaluent la probabilité de revenus imposables futurs suffisants pour absorber les BINs avant de comptabiliser les AID. Pour les sociétés présentant des pertes persistantes, la comptabilisation d’AID au titre des BINs nécessite un plan d’affaires détaillé démontrant la rentabilité future — un exercice de documentation également utile à des fins d’AEAT.

Comment BMC peut vous aider

Notre équipe IS suit et optimise les positions de BINs pour les filiales espagnoles de groupes étrangers, modélise la stratégie annuelle de compensation pour maximiser l’avantage fiscal dans les limites applicables, et fournit des rapports de due diligence M&A sur la disponibilité des BINs et le risque de trafic de BINs pour les sociétés cibles. Nous conseillons également sur la question de savoir si la consolidation fiscale est le meilleur véhicule pour utiliser les pertes à l’échelle du groupe.