Corporate Advisory: M&A, Valuations & Due Diligence in Spain

Chez BMC, nous apportons un conseil corporate complet aux entreprises, groupes d’entreprises et family offices dans les moments qui définissent leur avenir. Fusions-acquisitions, évaluations d’entreprises, due diligence, restructurations, gouvernance d’entreprise et opérations de financement : chaque décision stratégique exige une équipe qui combine rigueur analytique et connaissance approfondie des marchés espagnol et international.

Conseil corporate avec une vision stratégique

Les opérations corporate transforment les organisations. Qu’il s’agisse d’une acquisition pour consolider une position de marché, d’une restructuration pour assurer la viabilité commerciale, ou d’une introduction en bourse sur un marché réglementé supervisé par la CNMV ou sur BME Growth pour financer la prochaine phase de croissance, chaque processus requiert une approche intégrée qui coordonne les dimensions financière, fiscale, juridique et opérationnelle.

Notre équipe multidisciplinaire — des professionnels ayant une expérience directe en banque d’investissement, audit Big 4 et conseil stratégique — conçoit des solutions sur mesure qui protègent les intérêts des actionnaires et maximisent la valeur des transactions. Nous ne sommes pas des intermédiaires : nous participons activement à chaque phase, du diagnostic initial jusqu’à l’intégration post-opération.

Compétences en finance d’entreprise et droit des sociétés

Un conseil corporate efficace exige la maîtrise simultanée de plusieurs disciplines. Nos domaines de pratique couvrent tout le spectre de la finance d’entreprise et du droit des sociétés :

• M&A et transactions : Conseil buy-side et sell-side sur les fusions, acquisitions et cessions. Identification de cibles, évaluation, négociation de SPA et coordination du closing pour les transactions nationales et transfrontalières.
• Évaluation et analyse : Rapports d’évaluation indépendants utilisant le DCF, les multiples comparables et les méthodologies sectorielles. Plus de 350 rapports livrés pour des transactions, litiges, successions et restructurations.
• Due diligence multidisciplinaire : Analyse financière, fiscale, juridique, sociale et commerciale préalable à toute transaction. Détection des contingences cachées et quantification des risques qui se traduisent en levier de négociation.
• Restructuration et redressement : Plans de viabilité, refinancement de dettes, carve-outs et restructurations opérationnelles pour les entreprises en difficulté financière.
• Gouvernance d’entreprise et ESG : Conception de structures de gouvernance, protocoles familiaux, planification successorale et stratégies de durabilité alignées sur les cadres CSRD et ESRS.

Le marché M&A espagnol

L’Espagne est un marché M&A dynamique avec plus de 2 500 transactions par an, allant des opérations de PME à 1 million EUR aux mégadeals dépassant 500 millions EUR. Les entreprises familiales — représentant 85 % du tissu d’entreprises espagnol — font face à un cycle générationnel qui génère des transactions successorales, des cessions partielles à des fonds de private equity et des restructurations d’entreprises.

Dans ce contexte, le conseil corporate local fait la différence. Nous connaissons les particularités du Code de Commerce espagnol, de la Loi des Sociétés de Capital, des régimes fiscaux régionaux et des dynamiques de négociation du marché ibérique. En même temps, notre réseau de partenaires dans plus de 15 juridictions nous permet d’exécuter des transactions transfrontalières avec la même efficacité que les opérations nationales.

Bilan et résultats

Avec plus de deux décennies d’expérience et plus de 200 transactions réalisées représentant plus de 5 milliards EUR de valeur cumulée conseillée, notre équipe a démontré sa capacité dans toutes les tailles de transactions et les principaux secteurs de l’économie espagnole : agroalimentaire, technologie, énergie, immobilier, services financiers et industrie manufacturière.

Chaque transaction reçoit le même niveau de dédication et de rigueur analytique, quelle que soit sa taille. Nous accompagnons des entrepreneurs qui vendent l’entreprise de toute une vie avec la même intensité que des groupes exécutant leur dixième acquisition.