Régime FEAC

Qu’est-ce que le régime FEAC?

Le régime FEAC est contenu dans le Chapitre VII du Titre VII de la Loi de l’Impôt sur les Sociétés espagnole (art. 76 à 89 LIS). Sa finalité est de permettre que certaines opérations de restructuration d’entreprises s’exécutent sans que l’imposition immédiate des plus-values latentes constitue un obstacle économique. Les plus-values ne s’imposent pas au moment de l’opération mais se reportent: les valeurs fiscales des actifs ou participations reçues sont identiques à celles qu’avaient les éléments transmis.

La neutralité fiscale du régime FEAC n’est pas une exonération définitive mais un report. La plus-value reste latente jusqu’à la transmission ultérieure des actifs ou participations reçus.

Opérations éligibles (au-delà de la fusion pure)

La entry du glosario existant fusion-absorcion couvre le régime de neutralité pour la fusion. Le régime FEAC couvre en plus:

Scission totale: dissolution sans liquidation de la société cédante et transmission en bloc du patrimoine à deux sociétés ou plus bénéficiaires.

Scission partielle: transmission d’une ou plusieurs branches d’activité autonomes à une ou plusieurs bénéficiaires, la cédante conservant au moins une branche. Condition: les actifs transmis doivent constituer une branche d’activité autonome avec une organisation propre.

Apport de branche d’activité: transmission sans dissolution d’une branche à une société bénéficiaire en échange de ses titres. La branche doit être autonome et organisée.

Apport non monétaire spécial: transmission d’actions ou de participations conférant la majorité des droits de vote en échange de titres de la bénéficiaire.

Échange de titres (canje de valores): acquisition par une société de participations conférant la majorité des droits de vote d’une autre société en échange de ses propres titres. Opération fréquente pour créer une holding à partir d’une société existante.

Cession globale d’actif et passif: transmission patrimoniale en bloc par une société en liquidation à son associé unique.

Le motif économique valable: l’exigence centrale

L’art. 89.2 LIS prévoit une clause anti-abus: le régime ne s’applique pas si l’opération a pour objectif principal la fraude ou l’évasion fiscale. L’AEAT exige des motifs économiques valables: rationalisation de la structure, séparation d’activités pour faciliter l’entrée d’un investisseur, création d’une holding avant une succession.

Notification à l’AEAT

L’art. 96 LIS impose de notifier l’application du régime à l’AEAT dans les trois mois suivant l’inscription de l’opération au Registro Mercantil. La notification tardive peut être sanctionnée mais n’empêche pas l’application du régime.

Termes associés: fusion-absorcion, holding, impuesto-sociedades