Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre ventaja fiscal

45 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «ventaja fiscal», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Criterio estable Confianza alta 38 consultas · 2017–2024

Criterio vigente

El régimen especial de canje de valores requiere que la entidad adquirente obtenga la mayoría de los derechos de voto y cumpla los requisitos de residencia y valoración del artículo 80.1 de la LIS. La aplicación del régimen queda excluida si el objetivo principal es el fraude, la evasión o la mera obtención de una ventaja fiscal sin motivos económicos válidos. Se deben acreditar motivos de reestructuración, racionalización o simplificación de la gestión para evitar la descalificación por falta de sustancia económica.

La posición de la DGT se mantiene constante en el tiempo respecto al régimen de canje de valores. Las consultas desde 2017 hasta 2024 reiteran la necesidad de obtener la mayoría de derechos de voto y la prohibición de utilizar la operación con el fin exclusivo de obtener ventajas fiscales sin base económica. No se observan cambios en la interpretación de los requisitos de la LIS.

Análisis basado en 30 de 38 consultas con criterio disponible. Actualizado 15 de agosto de 2026.

45 consultas

V0939-24 29 abr 2024

Condiciones para la aplicación del régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalreestructuración empresarialrazones económicasventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80

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V0336-24 7 mar 2024

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialneutralidad fiscalmayoría de derechos de votoventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V3316-23 28 dic 2023

Una fusión por absorción puede acogerse al régimen de neutralidad fiscal si cumple requisitos mercantiles y no busca fraude

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

fusión por absorciónneutralidad fiscalreorganización empresarialanulación de participaciónmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77

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V3141-23 4 dic 2023

La fusión por absorción puede acogerse al régimen especial de neutralidad fiscal si cumple requisitos legales

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

fusión por absorciónrégimen especialneutralidad fiscaltransmisión de patrimoniomotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77

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V2842-23 20 oct 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportaciones no dinerariasrégimen especial de neutralidad fiscalfondos propiosmotivos económicos válidosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V2730-23 6 oct 2023

Requisitos para aplicar el régimen de neutralidad fiscal en aportaciones de participaciones sociales

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerarianeutralidad fiscalfondos propiosreestructuración empresarialgestión de patrimonio LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 79

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V2361-23 31 ago 2023

Posibilidad de aplicar el régimen de neutralidad fiscal en aportaciones no dinerarias de participaciones sociales

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportaciones no dinerariasrégimen de neutralidad fiscalfondos propiosreestructuración empresarialparticipaciones sociales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 78

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V2357-23 31 ago 2023

Se puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalsociedad de carteraderechos de votoreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2305-23 3 ago 2023

Se podría aplicar el régimen de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresreestructuraciónneutralidad fiscalderechos de votomotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1986-23 7 jul 2023

Se puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalreestructuración empresarialderechos de votomotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1776-23 20 jun 2023

Se puede aplicar el régimen de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del art. 80 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votorégimen especialreorganización empresarialvalor fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80

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V1712-23 14 jun 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos del art. 87.1 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialreorganización empresarialfondos propiosmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V1711-23 14 jun 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialmotivos económicos válidosreestructuración empresarialventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V1710-23 14 jun 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialmotivos económicos válidosreestructuración empresarialfondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V1708-23 14 jun 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos del art. 87 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportaciones no dinerariasrégimen especialfondos propiosreestructuración empresarialventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V1692-23 13 jun 2023

Posibilidad de aplicar el régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores bajo el cumplimiento de requisitos legales

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalderechos de votoreestructuración empresarialvalor fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1561-23 6 jun 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de la LIS y no hay fraude

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialreestructuración empresarialfondos propiosventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1.c

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V1388-23 23 may 2023

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen otros requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votorégimen especialreestructuración empresarialmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0915-23 19 abr 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de participación, posesión y motivación económica

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialsociedad holdingfondos propiosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V0757-23 28 mar 2023

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y no hay fraude

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0756-23 28 mar 2023

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de participación y posesión

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialfondos propiosreestructuración empresarialventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V2447-22 29 nov 2022

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0178-21 4 feb 2021

Se puede aplicar el régimen especial de fusiones si la operación cumple la ley mercantil y tiene motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

fusión inversarégimen especial de fusionesmotivos económicos válidosconsolidación fiscalreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.a

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V2771-20 10 sept 2020

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2223-20 30 jun 2020

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1007-20 22 abr 2020

Posibilidad de aplicar el régimen de canje de valores bajo el cumplimiento de requisitos y motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0084-20 17 ene 2020

Las fusiones y canjes de valores pueden acogerse al régimen especial de IS si cumplen los requisitos legales y tienen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

fusión por absorcióncanje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5

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V2698-19 2 oct 2019

Requisitos para la aplicación del régimen especial de aportaciones no dinerarias y la importancia de los motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportaciones no dinerariasrégimen especial de fusionesmotivos económicos válidosreestructuración empresarialfondos propios LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V2047-19 7 ago 2019

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen requisitos de participación y motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialmotivos económicos válidosfondos propiosreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2

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V2028-19 6 ago 2019

Requisitos para aplicar el régimen especial de canje de valores: mayoría de votos y motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2006-19 1 ago 2019

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresreestructuración societariaderechos de votomotivos económicos válidosrégimen especial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1982-19 31 jul 2019

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y concurren requisitos legales y motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votomotivos económicos válidosrégimen especialreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1884-19 18 jul 2019

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2200-18 24 jul 2018

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del art. 80 LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2899-17 13 nov 2017

Posibilidad de aplicar el régimen especial de canje de valores bajo el cumplimiento de requisitos legales y la existencia de motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2792-17 30 oct 2017

Para aplicar el régimen especial de aportaciones de activos debe aportarse una rama de actividad y existir motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

rama de actividadunidad económica autónomarégimen especialaportación de activosmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.4LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87

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V1343-17 1 jun 2017

La fusión podría acogerse al régimen especial si se realiza por motivos económicos válidos y no por ventaja fiscal

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

fusiónrégimen especialmotivos económicos válidostransmisión de patrimonioneutralidad fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.cLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77.1.a

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V0924-17 11 abr 2017

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del art. 80 LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V5222-16 9 dic 2016

Posibilidad de aplicar el régimen especial de canje de valores bajo el cumplimiento de los requisitos del art. 80 LIS y la existencia de motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V3148-16 6 jul 2016

Una fusión puede acogerse al régimen especial si se realiza bajo la Ley de modificaciones estructurales y tiene motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

régimen especial de fusionesmotivos económicos válidosmodificaciones estructuralesneutralidad fiscaltransmisión de patrimonio LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.aLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 81.1

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V1787-16 22 abr 2016

Una fusión podría acogerse al régimen especial si cumple requisitos mercantiles y tiene motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

régimen especial de fusionesmotivos económicos válidosbases imponibles negativastransmisión de patrimonioreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.cLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 77

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V3761-15 26 nov 2015

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2416-15 30 jul 2015

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1913-15 17 jun 2015

La venta posterior de participaciones tras un canje de valores podría invalidar la neutralidad fiscal del régimen especial

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalexención de dividendosmotivos económicos válidosventaja fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 96.2

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V1693-15 29 may 2015

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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