Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre derechos de voto

271 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «derechos de voto», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 57 consultas · 2020–2025

Criterio vigente

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad adquirente debe obtener la mayoría de los derechos de voto en las entidades participantes y cumplir los requisitos del artículo 80 de la LIS. La operación debe responder a motivos económicos válidos, como la reestructuración o racionalización de actividades, para evitar que su objetivo principal sea el fraude, la evasión o la mera obtención de una ventaja fiscal. Bajo estas condiciones, los socios no integran rentas y los valores recibidos mantienen su valor fiscal original.

La posición de la DGT se mantiene constante en toda la secuencia. No se observan cambios en los requisitos de mayoría de derechos de voto, cumplimiento del artículo 80 de la LIS ni en la prohibición de operaciones con fines de fraude o mera ventaja fiscal.

Análisis basado en 45 de 57 consultas con criterio disponible. Actualizado 5 de agosto de 2026.

271 consultas

V3208-20 27 oct 2020

La aplicación del régimen especial de canje de valores requiere que la entidad beneficiaria obtenga la mayoría de derechos de voto y cumpla otros requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresreestructuraciónampliación de capital no dinerariamotivos económicos válidosderechos de voto LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V2941-20 30 sept 2020

Requisitos para la aplicación del régimen especial de fusiones y canjes de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresfusión por absorciónmotivos económicos válidosrégimen especial de fusionesreestructuración societaria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5
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V1991-20 17 jun 2020

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se adquiere la mayoría de derechos de voto y concurren los requisitos de residencia y motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V1965-20 16 jun 2020

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se obtiene la mayoría de votos, se cumplen los requisitos de residencia y valoración, y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosneutralidad fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V1767-19 10 jul 2019

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y concurren requisitos de residencia, valoración y motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5
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V1693-17 29 jun 2017

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y concurren requisitos de residencia, valoración y motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresderechos de votomotivos económicos válidosrégimen especialreestructuración societaria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V5222-16 9 dic 2016

Posibilidad de aplicar el régimen especial de canje de valores bajo el cumplimiento de los requisitos del art. 80 LIS y la existencia de motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V4854-16 11 nov 2016

Requisitos para la aplicación del régimen especial de canje de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidossociedad holdingderechos de voto LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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V2764-16 20 jun 2016

Requisitos para aplicar el régimen especial de fusiones y canjes de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresfusiónrégimen especialmotivos económicos válidosreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5
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V1350-16 31 mar 2016

Requisitos para la aplicación del régimen especial de canje de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1
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