Doppel-Holding-Struktur

Was ist eine Doppel-Holding?

Eine Doppel-Holding (spanisch: doble holding) ist eine Konzernstruktur, bei der der Gesellschafter als natürliche Person nicht direkt an den operativen Gesellschaften beteiligt ist, sondern über zwei Holdinggesellschaften:

Typische Architektur:

• Natürliche Person (Gesellschafter)
  • → Holding-SL (Hauptholding)
    • → Operative SL(s) — Betriebsvermögen
    • → Vermögensverwaltungs-SL — Immobilien, Anlageportfolio

Steuerlicher Kernvorteil: Art. 21 LIS und der 1,25-%-Satz

Art. 21 LIS (spanische Beteiligungsfreistellung) befreit 95 % der von einer Gesellschaft empfangenen Dividenden, wenn die Mindestvoraussetzungen erfüllt sind (≥5 % Beteiligung, ≥1 Jahr Haltefrist, Tochtergesellschaft unterliegt IS-Analogon ≥10 %). Der IS-Satz von 25 % wird nur auf 5 % der Dividende angewandt.

Effektiver IS-Satz auf konzerninterne Dividenden: 5 % × 25 % = 1,25 %

Vergleich: Das deutsche § 8b KStG befreit ebenfalls 95 % der empfangenen Dividenden — effektiver Steuersatz 5 % × Körperschaftsteuersatz 15 % = 0,75 %. In Spanien ist der Effektivsatz (1,25 %) etwas höher, weil der IS-Satz (25 %) höher ist als der deutsche Körperschaftsteuersatz (15 %). Seit 2021 gilt in Spanien die 95-prozentige Befreiung auch für Veräußerungsgewinne aus Beteiligungen (früher 100 %).

Hauptvorteile der Doppelholding

1. IRPF-Aufschub: Gewinne akkumulieren in der Holding zu 1,25 % IS-Satz — ohne IRPF des Gesellschafters bis zur tatsächlichen Ausschüttung an die natürliche Person.

2. Vermögensschutz: Das in der Vermögensverwaltungs-SL gehaltene Vermögen (Immobilien, Anlageportfolio) ist vom operativen Risiko der operativen SL getrennt — Gläubiger der operativen Gesellschaft haben keinen direkten Zugriff auf das Holdingvermögen, solange keine Garantien oder Sicherheiten bestehen.

3. Reinvestition: Akkumulierte Gewinne in der Holding können ohne IRPF-Belastung in neue Investitionen (andere Unternehmen, Immobilien, Finanzanlagen) reinvestiert werden.

4. Nachfolgeplanung: Übertragung von Holdingbeteiligungen an Kinder kann mit dem Familienunternehmensprivileg (95 % ISD-Reduktion, Art. 20.2.c LISyD) deutlich günstiger sein als direkte Übertragung von Aktiva.

Nachträgliche Errichtung: FEAC-Anteilstausch

Bei bestehender operativer SL erfolgt die nachträgliche Holding-Errichtung typischerweise über einen Anteilstausch (Canje de Valores) nach dem FEAC-Regime (Art. 76-89 LIS) — ohne sofortige Besteuerung der latenten Gewinne, sofern ein wirtschaftlich valider Grund vorliegt.

Verwandte Einträge: → Holding · → FEAC-Steuerregime · → Impuesto sobre Sociedades