ESG et Reporting de Durabilité

Qu’est-ce que l’ESG ?

L’ESG désigne l’Environnemental, le Social et la Gouvernance — les trois dimensions utilisées pour évaluer l’impact et le comportement d’une entreprise au-delà des résultats financiers :

• Environnemental (E) : Comment une entreprise gère son impact environnemental : émissions de gaz à effet de serre, consommation d’énergie, utilisation de l’eau, gestion des déchets, biodiversité, et risques physiques et de transition liés au climat
• Social (S) : Comment une entreprise gère ses relations avec les salariés, les fournisseurs, les clients et les communautés : pratiques de travail, diversité et inclusion, santé et sécurité, conditions dans la chaîne d’approvisionnement, et impact communautaire
• Gouvernance (G) : Comment une entreprise est dirigée et contrôlée : composition et indépendance du conseil d’administration, rémunération des dirigeants, lutte contre la corruption, droits des actionnaires et transparence

L’analyse ESG a été initialement développée par les investisseurs pour évaluer les risques et opportunités extra-financiers de leurs portefeuilles. Elle s’est depuis transformée en un cadre complet de reporting d’entreprise, désormais imposé par la législation européenne.

Le Cadre Réglementaire Européen : CSRD et ESRS

Directive sur la publication d’informations en matière de durabilité (CSRD)

La CSRD (directive UE 2022/2464) est le cadre européen qui rend le reporting de durabilité obligatoire pour un nombre croissant d’entreprises. Elle remplace la précédente directive sur la publication d’informations non financières (NFRD) et étend considérablement le périmètre et la profondeur des informations requises.

Qui doit publier un rapport au titre de la CSRD ?

La CSRD est déployée progressivement :

• À partir de 2025 (pour l’exercice 2024) : Grandes entreprises cotées de l’UE déjà soumises à la NFRD (environ 50 000 entreprises au niveau de l’UE ; environ 2 000 en Espagne)
• À partir de 2026 (pour l’exercice 2025) : Autres grandes entreprises de l’UE répondant à deux des trois critères : plus de 250 salariés, plus de 50 millions EUR de chiffre d’affaires, ou plus de 25 millions EUR de total de bilan
• À partir de 2027 (pour l’exercice 2026) : PME cotées et certaines entreprises non-UE avec des opérations significatives dans l’UE (exigences de périmètre réduit ; option de report jusqu’en 2028 disponible)
• À partir de 2029 (pour l’exercice 2028) : Grandes entreprises non-UE avec un chiffre d’affaires dans l’UE supérieur à 150 millions EUR

Normes Européennes de Reporting sur la Durabilité (ESRS)

Les ESRS sont les normes de reporting détaillées développées par l’EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) dans le cadre de la CSRD. Elles précisent ce qui doit être publié pour chaque dimension ESG. Les normes comprennent :

• ESRS 1 : Exigences générales (applicables à toutes les entreprises déclarantes)
• ESRS 2 : Informations générales
• Normes thématiques : ESRS E1 (Changement climatique), E2 (Pollution), E3 (Eau), E4 (Biodiversité), E5 (Utilisation des ressources) ; ESRS S1 (Propres effectifs), S2 (Travailleurs dans la chaîne de valeur), S3 (Communautés concernées), S4 (Consommateurs) ; ESRS G1 (Conduite des affaires)

Toutes les normes ne sont pas obligatoires pour toutes les entreprises — leur application dépend de l’évaluation de la matérialité.

Évaluation de la Double Matérialité

Une caractéristique distinctive de la CSRD est le concept de double matérialité :

1. Matérialité financière (de l’extérieur vers l’intérieur) : Comment les enjeux ESG affectent la performance financière et les risques de l’entreprise
2. Matérialité d’impact (de l’intérieur vers l’extérieur) : Comment les activités de l’entreprise affectent la société et l’environnement

Les entreprises doivent évaluer les deux dimensions et publier des informations sur tous les sujets matériels selon l’une ou l’autre perspective. Cette approche est plus exigeante que la matérialité (financière) unique utilisée dans le reporting IFRS.

Le Reporting ESG en Espagne

Exigences de la CNMV pour les Sociétés Cotées

La CNMV (régulateur des marchés de valeurs mobilières) exige des sociétés espagnoles cotées qu’elles incluent un Estado de Información No Financiera (État d’informations non financières) dans leurs rapports annuels depuis 2018 (transposant la NFRD). Cela est supplanté par la conformité à la CSRD.

Transposition Espagnole de la CSRD

L’Espagne transpose la CSRD en droit national. La transposition espagnole introduit les exigences de la CSRD pour les entreprises relevant du système juridique espagnol, y compris les exigences de certification par un tiers (initialement assurance limitée, puis assurance raisonnable) des rapports de durabilité.

Lieu de Publication

La déclaration de durabilité CSRD est publiée au sein du rapport de gestion (informe de gestión), intégrée avec les comptes annuels. Cette intégration avec le reporting financier est délibérée — les informations en matière de durabilité doivent être liées aux informations financières.

L’Obligation d’Audit ESG

La CSRD exige que les informations en matière de durabilité fassent l’objet d’une assurance — initialement une assurance limitée (environ équivalente à un examen), évoluant vers une assurance raisonnable (équivalente à un audit complet) dans les années à venir. Cela signifie :

• L’auditeur légal (auditor de cuentas) peut fournir une assurance sur le rapport de durabilité
• Des prestataires d’assurance tiers indépendants peuvent également être mandatés
• Le rapport d’audit sur les comptes annuels fera référence à la déclaration de durabilité

Cette exigence augmente considérablement la rigueur requise pour les données en matière de durabilité : elles doivent être auditables, avec des processus de collecte documentés, des méthodologies définies et des contrôles appropriés.

L’ESG pour les PME : Implications pour la Chaîne d’Approvisionnement

Même si une petite ou moyenne entreprise espagnole n’est pas directement soumise aux exigences de reporting CSRD, ses clients (qui le sont) exigeront de plus en plus des données ESG de leurs fournisseurs. Cela s’opère à travers :

• Les informations sur la chaîne de valeur au titre de l’ESRS S2 (Travailleurs dans la chaîne de valeur) : Les grandes entreprises doivent déclarer les conditions de travail dans leurs chaînes d’approvisionnement
• Le reporting des émissions de Scope 3 au titre de l’ESRS E1 : Les grandes entreprises doivent déclarer leurs émissions de gaz à effet de serre de Scope 3, qui incluent les émissions de leurs fournisseurs (Scope 3 Catégorie 1 : Achats de biens et services)
• Les politiques d’achat : De nombreuses grandes entreprises adoptent des codes de conduite fournisseurs et exigent des certifications en matière de durabilité comme conditions d’approvisionnement

Cela signifie que les PME espagnoles qui approvisionnent de grandes entreprises — dans la fabrication, la logistique, les services professionnels et d’autres secteurs — devraient commencer à mesurer et à documenter leur performance ESG de manière proactive.

Premiers Pas dans le Reporting ESG

Pour les entreprises qui débutent leur démarche ESG, les étapes recommandées sont :

1. Évaluation de la matérialité : Identifier les sujets ESG les plus pertinents pour votre activité et vos parties prenantes
2. Mesure de référence : Établir les performances actuelles sur les indicateurs pertinents (consommation d’énergie, émissions de CO₂, turnover des salariés, écart salarial entre les sexes, politiques de gouvernance)
3. Analyse des écarts : Comparer les pratiques actuelles aux exigences de publication des ESRS
4. Structure de gouvernance : Attribuer la responsabilité de la durabilité au niveau du conseil d’administration et définir les responsabilités de reporting interne
5. Systèmes de données : Mettre en place des processus de collecte de données ESG avec des contrôles appropriés
6. Publication : Préparer la déclaration de durabilité en conformité avec les normes ESRS applicables

Questions Fréquentes

Un rapport ESG autonome est-il suffisant ou doit-il être intégré avec les comptes annuels ? Dans le cadre de la CSRD, la déclaration de durabilité doit être incluse dans le rapport de gestion (informe de gestión), qui est déposé avec les comptes annuels. Un rapport ESG autonome n’est pas conforme aux exigences de la CSRD (bien que les entreprises puissent également publier des rapports de durabilité séparés à des fins de communication).

Que sont les émissions de gaz à effet de serre de Scope 1, 2 et 3 ? Scope 1 : Émissions directes des propres opérations de l’entreprise (combustion de carburant dans les véhicules et équipements, chauffage au gaz naturel). Scope 2 : Émissions indirectes liées à l’électricité et à la chaleur achetées. Scope 3 : Toutes les autres émissions indirectes dans la chaîne de valeur — des fournisseurs (amont) et des clients et du traitement en fin de vie (aval). Le Scope 3 est généralement la catégorie la plus importante pour la plupart des entreprises et la plus difficile à mesurer.

Le reporting ESG s’applique-t-il aux succursales espagnoles de sociétés étrangères ? La CSRD s’applique en fonction de la structure de l’entité ou du groupe. Une succursale espagnole d’une société non-UE peut être concernée si le groupe a des opérations significatives dans l’UE et remplit les seuils applicables aux entreprises non-UE (150 millions EUR de chiffre d’affaires net dans l’UE à partir de l’exercice 2028). Les filiales espagnoles indépendantes répondant aux seuils des grandes entreprises sont concernées indépendamment de la nationalité de leur société mère.

Quelle norme d’assurance s’appliquera aux rapports ESG en Espagne ? La CSRD impose initialement une assurance limitée (équivalente à la norme d’assurance limitée ISAE 3000 en terminologie d’audit). La Commission européenne développe une norme européenne dédiée en matière d’assurance sur la durabilité (ESAS). L’ICAC espagnol (régulateur comptable) travaille à la transposition nationale des exigences d’assurance.

Les outils d’IA peuvent-ils contribuer à la collecte de données ESG et au reporting ? Oui. Un écosystème croissant d’outils logiciels aide les entreprises à collecter, traiter et publier des données ESG (notamment des portails de calcul des émissions, de collecte de données dans la chaîne d’approvisionnement et de reporting sur les templates ESRS). L’analyse assistée par l’IA des factures d’énergie, des relevés de transport et des données d’achats peut réduire considérablement la charge manuelle de la collecte de données ESG.

Comment BMC Peut Vous Aider

Nous accompagnons les entreprises espagnoles et les filiales de groupes étrangers dans leur conformité à la CSRD : réalisation d’évaluations de double matérialité, conception de systèmes de collecte de données ESG, préparation des déclarations de durabilité selon les ESRS, conseil sur les exigences ESG de la chaîne d’approvisionnement, et coordination avec les auditeurs pour les missions d’assurance sur la durabilité.