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Consultas sobre instituciones de inversión colectiva

81 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «instituciones de inversión colectiva», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Criterio estable Confianza media 68 consultas · 2014–2026

Criterio vigente

La tributación de participaciones en instituciones de inversión colectiva depende de su ubicación y naturaleza según convenios internacionales, donde los bienes muebles corporales tributan donde se encuentren efectivamente. Para el cumplimiento de obligaciones informativas, la presentación del modelo 720 es obligatoria si el cliente figura como titular directo en una entidad extranjera. En casos de reinversión para diferimiento, la adjudicación mediante escritura de liquidación cumple los requisitos de reinversión e indisponibilidad.

La posición de la DGT no muestra una evolución doctrinal única, sino que aborda materias diversas como la información de bienes en el extranjero, el tratamiento de compartimentos, fusiones y convenios internacionales. Los criterios se mantienen consistentes en sus áreas específicas sin cambios de tendencia detectables entre las consultas analizadas.

Puntos de inflexión

  1. V1580-15

    Establece que en fondos por compartimentos, la regla de antigüedad se aplica únicamente a las participaciones del compartimento objeto de la transmisión si la entidad mantiene el registro individualizado.

  2. V0776-19

    Precisa que para el cumplimiento del artículo 94.2.a) 1º de la LIRPF, la intervención del comercializador debe ser directa, necesaria y exclusiva, garantizando que ninguna disposición se realice sin su mediación.

  3. V3282-20

    Aclara que la presentación voluntaria del modelo 189 para evitar el modelo 720 no es factible según la Ley General Tributaria.

Análisis basado en 65 de 68 consultas con criterio disponible. Actualizado 23 de septiembre de 2026.

81 consultas

V3112-21 14 dic 2021

Las sociedades de inversión de capital variable tienen hasta el 30 de junio de 2023 para liquidarse bajo el régimen transitorio

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
sociedades de inversión de capital variablerégimen transitoriodisolución y liquidacióndiferimiento de rentareinversión LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 29.4.aLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. Disposición transitoria cuadragésimo primera.1
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V0788-21 5 abr 2021

Obligación de presentar la declaración de bienes en el extranjero ante la pérdida de titularidad de valores durante el año

SG de Tributos
declaración informativabienes en el extranjeropérdida de titularidadvalores representativosinstituciones de inversión colectiva RGAT — RD 1065/2007, Reglamento General de Actuaciones Tributarias art. 42 ter.1RGAT — RD 1065/2007, Reglamento General de Actuaciones Tributarias art. 42 ter.2
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V3907-16 15 sept 2016

Las fusiones de IIC pueden acogerse al régimen especial de IS si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
régimen especial de fusionesinstituciones de inversión colectivamotivos económicos válidosneutralidad fiscalsociedad de inversión de capital variable LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1.aLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.6
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V2750-16 16 jun 2016

Las fusiones entre IIC pueden acogerse al régimen especial de IS si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
fusión de iicrégimen especial de fusionesmotivos económicos válidosinstituciones de inversión colectivaneutralidad fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.6
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V0763-15 9 mar 2015

La retención por transmisión de participaciones en instituciones de inversión colectiva se calcula sobre la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
instituciones de inversión colectivaretenciónvalor de adquisiciónvalor de transmisiónbase de retención LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 41
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