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V0069-18 17 de enero de 2018 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterio vigente
IRPF · Renta · club de inversión

Los clubes de inversión que gestionen exclusivamente el patrimonio de sus miembros tributan por atribución de rentas

Se consulta sobre el régimen fiscal aplicable a un club de inversión constituido para invertir en futuros y gestionar el patrimonio de sus miembros. La DGT señala que estas entidades se consideran en régimen de atribución de rentas.

La cuestión planteada

Régimen fiscal aplicable al club de inversión.

El criterio de la DGT

Si el club de inversión realiza exclusivamente la gestión del patrimonio de sus miembros, las rentas se atribuirán a los socios según lo establecido en la LIRPF. Las rentas atribuidas tendrán la naturaleza derivada de la actividad o fuente de donde procedan para cada socio. El cálculo de las rentas se realizará conforme a las normas del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

Implicaciones prácticas

  • Las rentas obtenidas por el club de inversión no tributan en la entidad, sino directamente en la declaración de cada socio.
  • La naturaleza de la renta (rendimiento del capital mobiliario o ganancia patrimonial) se determina según la fuente original de la inversión para cada socio.
  • El cálculo de la base imponible debe ajustarse a las normas específicas del IRPF aplicables a cada tipo de renta.

Puntos de planificación

  • Valorar el impacto de la naturaleza de las rentas en la base imponible individual de cada socio.
  • Analizar la adecuación del modelo de gestión del club para asegurar que se mantenga el régimen de atribución de rentas.

Checklist

  • Verificar que el club de inversión gestione exclusivamente el patrimonio de sus miembros.
  • Identificar la fuente de cada renta para asignar la naturaleza correcta en el IRPF.
  • Comprobar que el cálculo de las rentas atribuidas sigue las normas de la LIRPF.
  • Asegurar la correcta segregación de las rentas según su origen para cada socio.

Por qué importa

Esta consulta establece criterio vinculante para supuestos similares. A continuación, el impacto específico por perfil de contribuyente.

Texto íntegro de la consulta (fuente: DGT)

SECRETARÍA DE ESTADO DE HACIENDA DIRECCIÓN GENERAL DE TRIBUTOS Consultas Vinculantes Documento 1 de 1 Documento seleccionado Nº de consulta V0069-18 Órgano SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Fecha salida 17/01/2018 Normativa Ley 35/2006. LIRPF. Arts.8.3, 87, 88, 89 y 90. Descripción de hechos El consultante se está planteando constituir un club de inversión conjuntamente con otras tres personas físicas para invertir en el mercado de futuros. El objeto del club será exclusivamente la gestión del patrimonio de sus miembros. Cuestión planteada Régimen fiscal aplicable al club de inversión. Contestación completa En el supuesto en que el consultante realice sus operaciones a través de un club de inversión que realice exclusivamente la gestión del patrimonio de sus miembros el artículo 8.3 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio (BOE del día 29 de noviembre), en adelante LIRPF, establece que “no tendrán la consideración de contribuyente las sociedades civiles no sujetas al Impuesto sobre Sociedades, herencias yacentes, comunidades de bienes y demás entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria. Las rentas correspondientes a las mismas se atribuirán a los socios, herederos, comuneros o partícipes, respectivamente, de acuerdo con lo establecido en la Sección 2.ª del Título X de esta Ley.”. El artículo 87.1 de la LIRPF dispone que tendrán la consideración de entidades en régimen de atribución de rentas “aquellas a las que se refiere el artículo 8.3 de esta Ley y, en particular, las entidades constituidas en el extranjero cuya naturaleza jurídica sea idéntica o análoga a la de las entidades en atribución de rentas constituidas de acuerdo con las leyes españolas”. El artículo 88 de la LIRPF, regula la calificación de la renta atribuida, y dispone que: “Las rentas de las entidades en régimen de atribución de rentas atribuidas a los socios, herederos, comuneros o partícipes tendrán la naturaleza derivada de la actividad o fuente de donde procedan para cada uno de ellos.”. El artículo 89 de la LIRPF, regula el cálculo de la renta atribuible y pagos a cuenta, y dispone lo siguiente: “1. Para el cálculo de las rentas a atribuir a cada uno de los socios, herederos, comuneros o partícipes, se aplicarán las siguientes reglas: 1.ª Las rentas se determinarán con arreglo a las normas de este Impuesto, y no serán aplicables las reducciones previstas en los artículos 23.2, 23.3, 26.2 y 32 de esta Ley, con las siguientes especialidades: (…). 3. Las rentas se atribuirán a los socios, herederos, comuneros o partícipes según las normas o pactos aplicables en cada caso y, si éstos no constaran a la Administración tributaria en forma fehaciente, se atribuirán por partes iguales. 4. Los miembros de la entidad en régimen de atribución de rentas que sean contribuyentes por este Impuesto podrán practicar en su declaración las reducciones previstas en los artículos 23.2, 23.3, 26.2 y 32.1 de esta Ley. (…).”. El artículo 90 de la LIRPF, regula las obligaciones de información de las entidades en régimen de atribución de rentas, y dispone lo siguiente: “1. Las entidades en régimen de atribución de rentas deberán presentar una declaración informativa, con el contenido que reglamentariamente se establezca, relativa a las rentas a atribuir a sus socios, herederos, comuneros o partícipes, residentes o no en territorio español. 2. La obligación de información a que se refiere el apartado anterior deberá ser cumplida por quien tenga la consideración de representante de la entidad en régimen de atribución de rentas, de acuerdo con lo previsto en el artículo 45.3 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, o por sus miembros contribuyentes por este Impuesto o sujetos pasivos por el Impuesto sobre Sociedades en el caso de las entidades constituidas en el extranjero. 3. Las entidades en régimen de atribución de rentas deberán notificar a sus socios, herederos, comuneros o partícipes, la renta total de la entidad y la renta atribuible a cada uno de ellos en los términos que reglamentariamente se establezcan. 4. El Ministro de Economía y Hacienda establecerá el modelo, así como el plazo, lugar y forma de presentación de la declaración informativa a que se refiere este artículo. 5. No estarán obligadas a presentar la declaración informativa a que se refiere el apartado 1 de este artículo, las entidades en régimen de atribución de rentas que no ejerzan actividades económicas y cuyas rentas no excedan de 3.000 euros anuales.”. Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.

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