Bilan en Espagne

Qu’est-ce que le bilan ?

Le bilan (balance de situación) est l’un des trois principaux états financiers d’une société espagnole (avec le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie). Il présente un instantané de la situation financière de la société à une date précise — généralement le dernier jour de l’exercice (31 décembre pour la plupart des sociétés espagnoles).

L’équation comptable fondamentale qui sous-tend tout bilan :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

Tout ce que la société possède ou contrôle (actifs) doit être financé soit par des créanciers (passifs) soit par des propriétaires (capitaux propres). Cette équation s’équilibre toujours.

Structure du bilan espagnol

En vertu du Plan General Contable (PGC) — le cadre comptable espagnol — le bilan est présenté dans un format à deux colonnes ou vertical avec les actifs d’un côté et les capitaux propres et passifs de l’autre. La structure standard est :

ACTIFS (ACTIVO)

Actifs non courants (Activo No Corriente) — détenus pendant plus de 12 mois :

• Actifs incorporels (inmovilizado intangible) : Logiciels, brevets, marques commerciales, goodwill (fondo de comercio), frais de développement
• Actifs corporels (inmovilizado material) : Terrains, bâtiments, machines, véhicules, équipements
• Immeubles de placement (inversiones inmobiliarias) : Biens immobiliers détenus à des fins d’investissement
• Investissements financiers (inversiones financieras a largo plazo) : Participations à long terme, dépôts à long terme
• Actifs d’impôt différé (activos por impuesto diferido)

Actifs courants (Activo Corriente) — attendus d’être convertis en liquidités dans les 12 mois :

• Stocks (existencias) : Matières premières, en-cours, produits finis
• Créances clients (deudores comerciales y otras cuentas a cobrar) : Montants dus par les clients
• Autres créances courantes : Remboursements fiscaux à recevoir, charges payées d’avance
• Investissements financiers à court terme (inversiones financieras a corto plazo)
• Trésorerie et équivalents (efectivo y equivalentes al efectivo)

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS (PATRIMONIO NETO Y PASIVO)

Capitaux propres (Patrimonio Neto) :

• Capital social (capital social) : Capital social enregistré
• Prime d’émission (prima de emisión)
• Réserve légale (reserva legal) : 10 % obligatoire du bénéfice affecté annuellement jusqu’à atteindre 20 % du capital
• Autres réserves (otras reservas) : Réserves volontaires, bénéfices reportés
• Résultat de l’exercice (resultado del ejercicio)
• Ajustements de valeur (ajustes por cambios de valor)

Passifs non courants (Pasivo No Corriente) :

• Emprunts bancaires à long terme (deudas con entidades de crédito a largo plazo)
• Provisions à long terme (provisiones a largo plazo) : Pour litiges, retraites, obligations environnementales
• Passifs d’impôt différé (pasivos por impuesto diferido)
• Dettes commerciales à long terme et autres créanciers

Passifs courants (Pasivo Corriente) :

• Emprunts bancaires à court terme et découverts
• Fraction courante des emprunts à long terme
• Dettes fournisseurs (acreedores comerciales)
• Dettes fiscales courantes (TVA, retenues à la source, impôt sur les sociétés)
• Provisions et charges à payer à court terme

Bilan complet vs bilan abrégé

Le PGC permet aux entreprises plus petites de préparer un bilan abrégé (balance abreviado) qui omet certains détails :

Une société peut utiliser le format abrégé si elle ne dépasse pas deux des trois seuils suivants pendant deux exercices consécutifs :

• Total des actifs : 4 millions d’euros
• Chiffre d’affaires net : 8 millions d’euros
• Effectif moyen : 50 salariés

Les très petites sociétés (microempresas) en dessous de seuils encore plus bas peuvent utiliser un format micro simplifié.

Ratios clés du bilan et analyse

Solvabilité

Ratio de capitaux propres = Capitaux propres / Total des actifs

Mesure la proportion des actifs financés par les capitaux propres. Un ratio inférieur à 20 % indique un fort levier.

Fonds de roulement (Fondo de Maniobra)

Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants

Un fonds de roulement positif signifie que les actifs à court terme couvrent confortablement les obligations à court terme.

Levier

Dette nette / Capitaux propres = (Dettes financières – Trésorerie) / Capitaux propres

Goodwill (Fondo de Comercio) dans le bilan espagnol

Le goodwill apparaît dans les comptes consolidés lorsqu’un groupe acquiert une filiale pour un montant supérieur à la juste valeur de ses actifs nets identifiables. Selon les PCGA espagnols (après la réforme du PGC de 2016), le goodwill est :

• Comptabilisé comme actif incorporel dans le bilan consolidé
• Amorti sur sa durée de vie utile (maximum 10 ans si la durée ne peut pas être estimée de manière fiable) — divergeant des IFRS, qui exigent des tests de dépréciation annuels

Analyse du bilan dans les fusions-acquisitions et la due diligence

Dans une due diligence M&A espagnole, le bilan est examiné pour :

1. Passifs non divulgués : Provisions qui devraient exister mais n’ont pas été enregistrées
2. Qualité des actifs : Les créances sont-elles recouvrables ? Les stocks sont-ils réalisables à leur valeur comptable ?
3. Éléments liés à des parties liées : Prêts aux actionnaires/dirigeants, soldes intercompagnies à des conditions non commerciales
4. Passifs éventuels : Éléments qui n’apparaissent pas au bilan mais représentent des réclamations potentielles
5. Composition du fonds de roulement : Si le fonds de roulement présenté est « normal » ou a été manipulé avant la vente

Comment BMC peut vous aider

Nous préparons, révisons et analysons les bilans espagnols pour les dépôts de comptes annuels, les due diligences M&A, les restructurations financières et les demandes de financement — en conseillant sur les exigences des PCGA espagnols et en fournissant des présentations adaptées aux investisseurs de la situation financière.