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V1903-15 17 de junio de 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterio vigente
Impuesto sobre Sociedades · valor razonable

Las variaciones de valor razonable de acciones no se integran en la base imponible hasta su transmisión o baja

Se consulta si las variaciones de valor razonable de acciones cotizadas deben integrarse en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades. La DGT responde que estas variaciones no tienen efectos fiscales mientras no se imputen a la cuenta de pérdidas y ganancias.

La cuestión planteada

Si a los efectos del artículo 20 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, existe obligación de integrar en la base imponible la diferencia de valor como consecuencia de la variación del valor razonable a final del ejercicio.

El criterio de la DGT

Las variaciones de valor por aplicación del criterio de valor razonable no tienen efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de acciones con valoración contable y fiscal diferente, la diferencia se integrará en la base imponible en el periodo impositivo en que se transmitan o se den de baja. Asimismo, las pérdidas por deterioro de valores representativos de participación en el capital no son fiscalmente deducibles.

Implicaciones prácticas

  • Las fluctuaciones de valor razonable de acciones no generan impacto fiscal inmediato en el Impuesto sobre Sociedades.
  • La diferencia entre el valor contable y el fiscal solo afecta a la base imponible en el ejercicio de transmisión o baja de los valores.
  • Las pérdidas por deterioro de participaciones en el capital no son deducibles fiscalmente.

Puntos de planificación

  • Valorar el impacto fiscal diferido de las variaciones de valor razonable en la estrategia de desinversión.
  • Analizar la deducibilidad de los deterioros de valor registrados contablemente.

Checklist

  • Verificar que las variaciones de valor razonable no se hayan integrado indebidamente en la base imponible.
  • Comprobar que la diferencia de valor solo se impute en el ejercicio de transmisión o baja.
  • Confirmar que las pérdidas por deterioro de participaciones no se han aplicado como gasto fiscal.
  • Conciliar el valor contable de las acciones con su valor fiscal para la futura transmisión.

Por qué importa

Esta consulta establece criterio vinculante para supuestos similares. A continuación, el impacto específico por perfil de contribuyente.

Texto íntegro de la consulta (fuente: DGT)

SECRETARÍA DE ESTADO DE HACIENDA DIRECCIÓN GENERAL DE TRIBUTOS Consultas Vinculantes Documento 1 de 1 Documento seleccionado Nº de consulta V1903-15 Órgano SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Fecha salida 17/06/2015 Normativa Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, art: 10 y 20. Descripción de hechos La entidad consultante posee acciones que cotizan en bolsa y que están sometidas periódicamente a variaciones de valor. Dichas acciones se encuentran contabilizadas en inversiones financieras a largo plazo (cuenta 250), puesto que es intención de la compañía mercantil no vender las mismas y, de hecho, seguir comprando. Cuestión planteada Si a los efectos del artículo 20 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, existe obligación de integrar en la base imponible la diferencia de valor como consecuencia de la variación del valor razonable a final del ejercicio. Contestación completa El artículo 10.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS), dispone que “En el método de estimación directa, la base imponible se calculará, corrigiendo, mediante la aplicación de los preceptos establecidos en esta Ley, el resultado contable determinado de acuerdo con las normas previstas en el Código de Comercio, en las demás leyes relativas a dicha determinación y en las disposiciones que se dicten en desarrollo de las citadas normas”. De acuerdo con los datos aportados en el escrito de consulta, parece que las acciones que posee la entidad consultante están contabilizadas como instrumentos financieros disponibles para la venta. De acuerdo con la norma de registro y valoración 9ª.2.6.2, estos activos se valorarán por su valor razonable, y las variaciones que se produzcan en dicho valor se registrarán directamente en el patrimonio neto hasta que el activo financiero cause baja o se deterioro, momento en que se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. A estos efectos, el artículo 17.1 de la LIS, las variaciones de valor originadas por aplicación del criterio del valor razonable no tendrán efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias. Asimismo, el artículo 13.2.b) de la LIS considera como no deducibles las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades. Por tanto, las variaciones de valor de las acciones poseídas por la entidad consultante no se integrarán en la base imponible si se contabilizan como instrumentos financieros disponibles para la venta. Tampoco serán fiscalmente deducibles las pérdidas por deterioro de valor que pudieran ser objeto de registro contable. Por último, el artículo 20 de la LIS establece, en relación a los efectos de la valoración contable diferente a la fiscal, que: “Cuando un elemento patrimonial o un servicio tengan diferente valoración contable y fiscal, la entidad adquirente de aquél integrará en su base imponible la diferencia entre ambas, de la siguiente manera: a) (…) b) Tratándose de elementos patrimoniales no amortizables integrantes del inmovilizado, en el período impositivo en que éstos se transmitan o se den de baja. (…)” Por lo tanto, en el caso en el que la entidad consultante cuente con una valoración contable y fiscal diferente en las acciones, ésta se integrará en su base imponible en el periodo en el que se transmitan o se den de baja. Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.

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