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V3040-20 8 October 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Value exchange and non-cash contributions possible under LIS special regime

A taxpayer asks whether contributions of shares in several entities to a new holding company may qualify for the LIS special regime. The DGT states this is possible if voting rights majority, minimum shareholding in capital funds are met, and the transaction has valid economic motives.

The question raised

1. Si la operación de aportación de las participaciones de la entidad X y de las otras dos entidades mencionadas, todas de titularidad del consultante PF1, a una nueva sociedad holding, conforme a los objetivos y forma planteada se le puede aplicar el régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la entidad debe adquirir la mayoría de derechos de voto y cumplir los requisitos del artículo 80.1 de la LIS. En las aportaciones no dinerarias, las participaciones deben representar al menos el 5% de los fondos propios y haber sido poseídas ininterrumpidamente durante el año anterior. La aplicación del régimen queda condicionada a que la operación no tenga como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, requiriendo motivos económicos válidos.

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