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V0324-17 7 February 2017 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Pension plan benefits taxed as employment income; 40% reduction applicable under specific conditions

A retiree inquired about accessing pension plan funds due to illness or dependency, transferring funds to heirs, and the tax treatment of death benefits. The Directorate General for Taxes (DGT) clarified that while financial management is outside its remit, it determined that benefits are classified as employment income and explained the requirements for applying the 40% tax reduction.

The question raised

Posibilidad de disponer de los planes en casos de enfermedad grave o dependencia grave. Si puede suscribir nuevos planes de pensiones que tengan como finalidad aportar para la contingencia de dependencia. Si los planes de pensiones pueden pasar a formar parte de los que pudieran tener los herederos legales y en qué condiciones. Tratamiento fiscal de las prestaciones que percibieran sus herederos en caso de fallecimiento y en particular derecho a aplicar la reducción del 40 por ciento.

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