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V2028-21 7 July 2021 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rentas en especie

Share exemption requires three-year holding period with no exceptions for sales

The query asks whether the IRPF exemption for share delivery is maintained if shares are sold before three years for reasons unrelated to the employee. The DGT responds that failing to meet the three-year holding period results in loss of the exemption.

The question raised

Whether the requirement to hold the shares for at least 3 years for the application of the exemption could be considered fulfilled in the present case, given that they were compulsorily sold before the expiry of said period.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención por entrega de acciones, el Reglamento exige que los títulos se mantengan al menos tres años. El Reglamento no establece excepciones al plazo ni condiciona el incumplimiento a los motivos que lo provoquen. A diferencia de un canje de acciones por reestructuración donde se mantienen los derechos, la venta de las acciones antes del plazo impide cumplir la finalidad de fomentar la participación de los trabajadores en la empresa. Por tanto, si no se mantienen las acciones durante el periodo mínimo, se pierde la exención.

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