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V1138-25 30 June 2025 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · deducción por inversión

Individual investors may apply the deduction for investment in new or recently created companies subject to certain requirements

The DGT states that individuals may claim the investment deduction as long as they meet all legal requirements, particularly the participation limit.

The question raised

Whether individual investors (natural persons) may apply the deduction for investment in new or recently created companies in their personal income tax return.

The DGT's ruling

Los inversores personas físicas podrían aplicarse la deducción del artículo 68.1 de la LIRPF siempre que se cumplan todos los requisitos exigidos. Es especialmente relevante que la participación directa o indirecta del contribuyente (incluyendo cónyuge y parientes hasta segundo grado) no supere el 40 por ciento del capital social o de los derechos de voto. Además, la aplicación efectiva requiere que el patrimonio del contribuyente al final del periodo exceda al inicio en al menos la cuantía de la inversión realizada.

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