Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre unit linked

10 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «unit linked», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 10 consultas · 2016–2026

Criterio vigente

En los seguros unit-linked, el tomador debe asumir el riesgo de la inversión para que se imputen rendimientos por la diferencia de valor liquidativo. El pago de la prima mediante la entrega de acciones cotizadas se trata como una transmisión de acciones, generando ganancias o pérdidas patrimoniales. Si la renuncia del tomador supone una cesión gratuita de su posición a los beneficiarios, las prestaciones tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro.

La posición de la DGT se mantiene estable en cuanto a la naturaleza de los rendimientos, pero ha ido precisando la calificación fiscal de operaciones específicas. Se han definido los efectos de la cesión gratuita de la posición jurídica y la naturaleza de la transmisión de acciones en el pago de primas. No se observa un cambio de criterio, sino una aplicación de la norma a escenarios operativos distintos.

Puntos de inflexión

  1. V2790-21

    Establece que la cesión gratuita de la posición jurídica del tomador a los beneficiarios convierte las prestaciones en rendimientos del capital mobiliario.

  2. V0620-26

    Determina que el pago de primas con acciones cotizadas constituye una transmisión de acciones con su correspondiente ganancia o pérdida patrimonial.

Análisis basado en 10 de 10 consultas con criterio disponible. Actualizado 29 de septiembre de 2026.

10 consultas

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