Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre amortización de participaciones

17 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «amortización de participaciones», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 17 consultas · 2016–2023

Criterio vigente

En las reducciones de capital con amortización de valores, la parte de la devolución que no proceda de beneficios no distribuidos minorará el valor de adquisición de las participaciones hasta su anulación. Si el importe supera dicho valor, el exceso tributa como rendimiento del capital mobiliario. Los beneficios no distribuidos tributan íntegramente como rendimiento del capital mobiliario y están sujetos a retención. El valor de adquisición de las participaciones restantes se distribuye proporcionalmente entre ellas.

La DGT mantiene una posición constante sobre el tratamiento de la devolución de aportaciones, distinguiendo entre la minoración del valor de adquisición y la tributación como rendimiento del capital mobiliario. A lo largo de las consultas, se han precisado aspectos sobre la determinación del valor de adquisición en casos de adquisición lucrativa y la distribución proporcional de dicho valor entre las participaciones remanentes tras la amortización.

Puntos de inflexión

14 de enero de 2019 V0073-19

Precisa que el valor de adquisición en participaciones obtenidas a título lucrativo se compone del valor de sucesiones o donaciones más inversiones, mejoras y gastos inherentes.
19 de junio de 2023 V1759-23

Establece que el valor de adquisición se distribuye proporcionalmente entre los valores homogéneos restantes, o se califica como pérdida patrimonial si no existen valores para distribuir.

Análisis basado en 17 de 17 consultas con criterio disponible. Actualizado 26 de septiembre de 2026.

17 consultas

V1759-23 19 jun 2023

Posibilidad de reconocer una pérdida patrimonial por la amortización de participaciones mediante una sociedad interpuesta

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalamortización de participacionespérdida patrimonialvalores homogéneosbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.a

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V1381-22 14 jun 2022

El exceso en la devolución de aportaciones por reducción de capital puede tributar como rendimiento del capital mobiliario

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalamortización de participacionesdevolución de aportacionesbeneficios no distribuidosrendimiento del capital mobiliario LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

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V1209-21 30 abr 2021

Se aplica el régimen de reducción de capital con devolución de aportaciones si el socio mantiene participaciones

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalseparación de sociosganancia patrimonialrendimiento de capital mobiliarioamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

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V3264-20 30 oct 2020

La devolución de aportaciones por reducción de capital puede tributar como rendimiento de capital mobiliario o estar exenta según el origen de los fondos

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento de capital mobiliariosociedades patrimonialesamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

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V3263-20 30 oct 2020

La devolución de aportaciones por reducción de capital puede tributar como rendimiento de capital mobiliario o no integrarse en la renta

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento de capital mobiliariosociedades patrimonialesganancia patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

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V3221-20 28 oct 2020

La devolución de aportaciones por reducción de capital tributa como rendimiento del capital mobiliario según su origen

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento del capital mobiliariobeneficios no distribuidosvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

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V2987-20 5 oct 2020

La amortización de la totalidad de las participaciones de un socio tributa como ganancia o pérdida patrimonial

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

amortización de participacionesseparación de sociosganancia o pérdida patrimonialreducción de capitalvalor de mercado LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a)

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V2912-20 25 sept 2020

La salida de un socio mediante pensión temporal a cambio de participaciones se tributa como ganancia patrimonial

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

ganancia patrimonialrenta temporalvalor actual financiero actuarialrendimiento del capital mobiliarioamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25

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V0081-19 14 ene 2019

El tratamiento fiscal de la reducción de capital depende de si conlleva la amortización de la totalidad de las participaciones

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento de capital mobiliarioganancia o pérdida patrimonialseparación de socios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

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V0073-19 14 ene 2019

El valor de adquisición de participaciones no se ve afectado por la reducción de capital con amortización de participaciones propias

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

ganancia patrimonialvalor de adquisiciónvalor de transmisiónreducción de capitalamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34.1.a)

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V1974-18 2 jul 2018

La reducción de capital con entrega de bienes y metálico se trata como ganancia o pérdida patrimonial

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalamortización de participacionesganancia patrimonialseparación de sociosvalor de mercado LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a)

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V1972-18 2 jul 2018

El exceso en la devolución de aportaciones por reducción de capital tributa como rendimiento del capital mobiliario

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisiciónfondos propios LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.a

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V0703-18 15 mar 2018

La venta de participaciones a la sociedad para su amortización tributa como ganancia o pérdida patrimonial

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

amortización de participacionesreducción de capitalseparación de sociosganancia patrimonialvalor de mercado LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a)

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V1344-17 1 jun 2017

La reducción por empresa familiar en el Impuesto sobre Sucesiones se pierde si no se mantiene el valor de las participaciones

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiaradquisición mortis causaamortización de participacionesmantenimiento de valorreinversión LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4

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V4641-16 3 nov 2016

La adquisición de participaciones por la sociedad para su amortización tributa como reducción de capital con devolución de aportaciones

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesganancia patrimonialrendimiento del capital mobiliarioamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

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V3840-16 12 sept 2016

No hay obligación de retener en reducciones de capital por amortización si no proceden de beneficios no distribuidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

reducción de capitalamortización de participacionesdevolución de aportacionesbeneficios no distribuidosretención LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 128RIS RD 634/2015

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V3522-16 26 jul 2016

La adquisición de participaciones propias para cancelar una deuda se trata como ganancia o pérdida patrimonial

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

ganancias o pérdidas patrimonialesadjudicación judicialreducción de capitaldevolución de aportacionesamortización de participaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

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