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Family Business Reduction: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 52 rulings · 2015–2025

Current position

The reduction under article 20.2.c) of the LIS (Corporate Income Tax Law) requires that the holdings be exempt from Wealth Tax. In acquisitions through 'pactos de presente' (present agreements), the reduction is not applicable because the transferor must be a deceased person. Likewise, in joint holdings, at least one relative up to the second degree of collateral must perform management functions and receive remuneration.

The DGT's position remains constant regarding the requirement of Wealth Tax exemption as a necessary condition. The doctrine has progressively specified the limits of the permitted kinship group and the nature of the acquisition, excluding 'pactos de presente' due to the lack of a deceased transferor.

Turning points

4 May 2017 V1052-17

Establishes that for a real estate leasing entity to carry out economic activity rather than asset management, there must be a full-time employment contract for management.
21 February 2025 V0206-25

Determines that in 'pactos de presente', the reduction is not applicable because the indispensable requirement is that the transferor of the acquisition be a deceased person.

Analysis based on 48 of 52 rulings with a stated position. Updated 19 September 2026.

Rulings on this topic

24

V0206-25 21 Feb 2025

Pacts of improvement with delivery of present do not allow 95% family business reduction

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

pacto de mejorapacto sucesorio de presentereducción por empresa familiartítulo sucesoriodevengo LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 1LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.a

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V0120-25 7 Feb 2025

The allocation of funds to down payments for a dwelling prevents the accreditation of the immediate materialization of the maintenance of value

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarmantenimiento del valoradquisición mortis causareinversión inmediatamaterialización del valor LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

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V1462-23 29 May 2023

Family business tax relief remains valid if capital reduction does not diminish acquisition value

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarmantenimiento de la inversiónminoración sustancialreducción de capitalvalor de adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8

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V1236-22 31 May 2022

Failure to maintain family business value affects other heirs in intestate or undivided inheritance

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarmantenimiento del valorherencia intestadaproindivisocausahabientes LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

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V0054-22 14 Jan 2022

Contributing inherited shares to a holding company does not breach maintenance requirements if the acquisition value is preserved

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

adquisición mortis causareducción por empresa familiaraportación no dinerariasociedad holdingmantenimiento de la adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

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V0042-22 12 Jan 2022

Family business relief in inheritance tax is maintained if acquisition value is preserved through reinvestment

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarmantenimiento de la inversiónvalor de adquisiciónminoración sustancialreinversión LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4

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V2872-21 17 Nov 2021

Contributing inherited shares to a company does not breach the requirement to maintain the value of the acquisition

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

adquisición mortis causareducción por empresa familiarmantenimiento de la adquisiciónvalor de la adquisiciónoperaciones societarias LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cResolución 2/1999

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V2330-21 18 Aug 2021

Corporate donations are permitted provided there is no substantial reduction in the acquisition value

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarminoración sustancialmantenimiento del valoradquisición mortis causaactos de disposición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6.c

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V1352-21 12 May 2021

Inheritance Tax reduction unavailable if the deceased does not meet Wealth Tax exemption requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióncolateral de segundo gradoparticipaciones en entidades LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos

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V1132-21 28 Apr 2021

Family business tax reduction cannot apply to lifetime succession agreements if the deceased has not passed away

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

pactos sucesorios de presentereducción por empresa familiaradquisición mortis causafiniquito de legítimacausante LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.aLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.b

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V0570-21 11 Mar 2021

Inheritance Tax reduction maintained if proceeds from shares are reinvested in an identifiable financial product

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarrequisito de permanenciaadquisición mortis causareinversiónvalor de la adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

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V1792-20 5 Jun 2020

Family business tax reduction not applicable to inter vivos succession agreements as no death has occurred

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

pacto sucesorio de presentefiniquito de legítimareducción por empresa familiartítulo sucesorioadquisición mortis causa LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.aLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

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V1790-20 5 Jun 2020

Family business tax reduction inapplicable to future succession agreements due to lack of death

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

pacto sucesoriofiniquito de legítimafunciones de direcciónactividad económicareducción por empresa familiar LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.aLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

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V1788-20 5 Jun 2020

Family business tax reduction not applicable to living succession agreements as no death has occurred

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

pacto sucesoriofiniquito de legítimaadquisición mortis causareducción por empresa familiarfunciones de dirección LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3.1.aLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c

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V1068-19 20 May 2019

95% inheritance tax reduction for professional businesses denied if management was previously leased or transferred

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarexención en impuesto sobre el patrimonionegocio profesionaladquisición mortis causaparticipaciones en entidades LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Octavo.Uno

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V0313-19 14 Feb 2019

Inability to apply patrimony exemption or succession reduction due to lack of requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exención por participacionesgrupo de parentescosujeto pasivoobligación personalreducción por empresa familiar LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 5

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V0176-19 28 Jan 2019

Family business reduction applies to the acquisition of full ownership, bare ownership, or usufruct of shares, subject to requirements

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

nuda propiedadusufructopleno dominioreducción por empresa familiarexención impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 3LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 9

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V0143-19 21 Jan 2019

Reduction in Inheritance Tax applied proportionally to the extent of Wealth Tax exemptions

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

exención de participacionesreducción por empresa familiaractividad económicaactivos afectospatrimonio mobiliario LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 16.uno

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V0140-19 21 Jan 2019

Contributing inherited properties to a company does not affect the requirement to maintain the reduction

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiaradquisición mortis causamantenimiento de la adquisiciónaportación a sociedadvalor de adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

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V3195-18 14 Dec 2018

Maintaining Wealth Tax exemption while performing management duties alongside other activities

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarfunciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación de participacionesrendimientos del trabajo LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dos

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V3084-18 28 Nov 2018

Shares may be sold without losing family business tax relief if the acquisition value is maintained

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiarmantenimiento del valor de adquisiciónactos de disposicióntransmisiones mortis causaobligación de mantenimiento LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

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V2720-18 15 Oct 2018

95% Inheritance Tax reduction applicable to company shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

reducción por empresa familiaradquisición mortis causaexención impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónrequisito de permanencia LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho. Dos

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V2583-18 21 Sept 2018

Applicability of the 95% reduction on the donation of bare ownership of shares and subsequent consolidation of title

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

nuda propiedadusufructoconsolidación del dominioreducción por empresa familiarexención en impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 9LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6

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V1816-18 21 Jun 2018

Selling an asset used for business purposes to settle a debt may lead to the loss of the family business relief

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos

adquisición mortis causaempresa individualreducción por empresa familiarrequisito de permanenciaminoración sustancial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6

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