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V1052-17 4 May 2017 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por empresa familiar

Economic activity required to apply 95% reduction on inheritance of company shares

A query was raised regarding the requirements for applying the 95% reduction in Inheritance Tax upon the transfer of a real estate leasing company. The DGT indicates that the entity must qualify for the Wealth Tax exemption, which requires that its primary activity is not the management of real estate assets.

The question raised

Cuestión planteada Requisitos para la aplicación del artículo 20.2.c) de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La reducción del artículo 20.2.c) de la Ley 29/1987 exige que la causante tuviera derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Para que una entidad de arrendamiento de inmuebles realice una actividad económica y no de gestión de patrimonio, debe existir una persona con contrato laboral a jornada completa para la gestión. De lo contrario, se considerará gestión de patrimonio inmobiliario y no se aplicará la reducción.

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