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V3084-18 28 November 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por empresa familiar

Shares may be sold without losing family business tax relief if the acquisition value is maintained

Consultants inquired whether disposing of shares would result in the loss of Inheritance and Gift Tax relief. The DGT ruled that the maintenance obligation pertains to the acquisition value rather than the continuity of the business activity or specific assets.

The question raised

Cuestión planteada Los consultantes solicitan una aclaración a la contestación emitida por este Centro directivo. En particular, sobre la posibilidad de realizar actos de disposición sobre las participaciones sin perder el derecho a la reducción por incumplir el plazo de diez años previsto en la ley.

The DGT's ruling

Para conservar la reducción por empresa familiar en transmisiones mortis causa, no es necesaria la continuidad de la actividad ni de las acciones o participaciones originales. El requisito es mantener el valor de la adquisición durante diez años, pudiendo este valor materializarse en otros bienes o elementos patrimoniales como inmuebles o productos financieros. La reinversión para mantener dicho valor debe realizarse de la forma más inmediata posible.

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