Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre valoración fiscal

14 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «valoración fiscal», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 11 consultas · 2014–2024

Criterio vigente

Para aplicar el régimen de canje de valores del Capítulo VII de la LIS, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto. Se requiere el cumplimiento de los requisitos de residencia de la entidad y de los socios previstos en el artículo 80 de la LIS. Los socios no integrarán renta en su base imponible y los valores recibidos mantendrán el valor y la fecha de adquisición fiscal de los entregados. La operación debe responder a motivos económicos válidos y no tener como objetivo principal la obtención de una ventaja fiscal.

La posición de la DGT se mantiene constante en el tiempo respecto a los requisitos del régimen de canje de valores. Desde 2014, la administración exige la adquisición de la mayoría de derechos de voto, el cumplimiento de los requisitos de residencia y la existencia de motivos económicos válidos. No se observan cambios en la interpretación de la neutralidad fiscal para los socios.

Análisis basado en 11 de 11 consultas con criterio disponible. Actualizado 27 de septiembre de 2026.

14 consultas

V0082-24 15 feb 2024

Se puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalreestructuración empresarialderechos de votomotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80

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V2490-23 15 sept 2023

Es aplicable el régimen de neutralidad fiscal en un canje de valores siempre que se cumplan los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalreestructuración empresarialderechos de votovaloración fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1776-23 20 jun 2023

Se puede aplicar el régimen de canje de valores si se obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del art. 80 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votorégimen especialreorganización empresarialvaloración fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80

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V1491-23 1 jun 2023

Se puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal en canjes de valores si se cumplen los requisitos legales y se obtiene la mayoría de derechos de voto

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresneutralidad fiscalderechos de votoreestructuración empresarialmotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V1579-19 26 jun 2019

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos de la LIS y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votovaloración fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2078-18 13 jul 2018

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos legales y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresmotivos económicos válidosreestructuraciónderechos de votovaloración fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0926-17 11 abr 2017

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del artículo 80 y 89.2 de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosderechos de votoreorganización empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0925-17 11 abr 2017

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosbase imponible LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V0923-17 11 abr 2017

Se puede aplicar el régimen especial de canje de valores si se cumplen los requisitos del artículo 80 y existen motivos económicos válidos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialderechos de votomotivos económicos válidosreestructuración LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2437-16 6 jun 2016

Posibilidad de aplicar el régimen especial de canje de valores bajo el cumplimiento de los requisitos del artículo 80 de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votorégimen especialmotivos económicos válidosvaloración fiscal LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 80.1

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V2884-15 6 oct 2015

La reversión de un deterioro no deducido fiscalmente no debe integrarse en la base imponible

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

deterioro de inmovilizadoajuste positivoreversión de pérdidasbase imponiblevaloración contable LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 13.2

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V2415-15 30 jul 2015

Se puede aplicar el régimen de canje de valores si se cumplen los requisitos de mayoría de votos, residencia y motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresderechos de votomotivos económicos válidosexención de dividendosreestructuración empresarial LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 76.5

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V0130-15 16 ene 2015

La diferencia entre el valor contable y fiscal de participaciones se integra en la base imponible al transmitirse

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

deterioro de valorparticipacionesvaloración contablevaloración fiscaltransmisión LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 20.b

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V3352-14 18 dic 2014

Posibilidad de acogimiento al régimen especial de canje de valores bajo requisitos de residencia, participación y motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresrégimen especialmotivos económicos válidosconsolidación fiscalvaloración fiscal TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.5TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 67

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