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Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre gestión de patrimonio mobiliario

12 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «gestión de patrimonio mobiliario», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 10 consultas · 2014–2026

Criterio vigente

Para la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, la entidad no debe tener como actividad principal la gestión de patrimonio mobiliario o inmobiliario. Los valores necesarios para cumplir el coeficiente de inversión obligatorio de una SICC no computan para determinar dicha actividad. El resto de activos no computarán como valores si representan una parte mínima de la inversión.

La posición de la DGT se mantiene constante en la exigencia de que la entidad no gestione principalmente patrimonio mobiliario o inmobiliario para acceder a la exención. Se han precisado los criterios de cómputo de activos, aclarando que los valores destinados a cumplir el coeficiente de inversión obligatorio de una SICC no computan para determinar la actividad de la sociedad.

Puntos de inflexión

  1. V2798-15

    Establece que las participaciones en entidades con actividad económica no computan como valores para determinar si la entidad gestiona un patrimonio mobiliario.

  2. V0046-24

    Precisa que los valores incluidos en el coeficiente obligatorio de inversión de la SICC no computan como valores para determinar la actividad de gestión de patrimonio.

Análisis basado en 9 de 10 consultas con criterio disponible. Actualizado 28 de septiembre de 2026.

12 consultas

V0806-26 13 abr 2026

Los valores del coeficiente obligatorio de inversión de un FCRE no computan para determinar si gestiona un patrimonio mobiliario o inmobiliario

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
fondo de capital riesgo europeoexención por actividad empresarialcoeficiente de inversióngestión de patrimonio mobiliarioactividad económica LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosReglamento (UE) 345/2013
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V0046-24 14 feb 2024

La exención en el Impuesto sobre el Patrimonio de participaciones en una SICC depende de la actividad económica y medios propios

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
sociedad de inversión colectiva de tipo cerradoexención por actividad económicacoeficiente obligatorio de inversióngestión de patrimonio mobiliariomedios materiales y personales LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLey 22/2014
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V2752-23 10 oct 2023

La aportación de participaciones a una nueva sociedad holding puede acogerse al régimen especial de neutralidad fiscal

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
régimen especial de neutralidad fiscalaportación no dinerariareducción por transmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de dirección LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
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V1339-19 10 jun 2019

Las participaciones que otorguen al menos el 5% de derechos de voto no se computan como valores no afectos bajo ciertas condiciones

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesexención en impuesto sobre el patrimonioactividad económicagestión de patrimonio mobiliarioganancia o pérdida patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
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V2036-18 9 jul 2018

Se puede aplicar la reducción del 95% en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones si se cumple la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicagestión de patrimonio mobiliarioparticipaciones en entidades LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
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V1178-18 9 may 2018

Procedencia de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio y la reducción en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exención en el impuesto sobre el patrimonioreducción en el impuesto sobre sucesiones y donacionesfunciones de direcciónactividad económicagestión de patrimonio mobiliario LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
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V3426-15 10 nov 2015

Los socios de sociedades que participan en Comunidades de Aguas pueden acceder a la exención del Impuesto sobre el Patrimonio si cumplen los requisitos legales

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
comunidades de aguasrendimientos de capital mobiliarioexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicareducción por transmisión mortis causa LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c
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V0303-15 27 ene 2015

Requisitos para la reducción del 95% en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones por donación de participaciones

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióntransmisión inter vivosgestión de patrimonio mobiliario LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.2
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V0272-15 23 ene 2015

La aplicación del régimen especial de fusiones y aportaciones depende del cumplimiento de requisitos de actividad y de la ausencia de fraude

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
régimen especial de fusionesaportaciones no dinerariasgestión de patrimonio mobiliariomotivos económicos válidosreestructuración societaria LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 87LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 89.2
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V1425-14 29 may 2014

Se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si se cumplen los requisitos de participación, residencia y motivos económicos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
aportación no dinerariarégimen especial de reestructuracionesmotivos económicos válidosparticipación en fondos propiosgestión de patrimonio mobiliario TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 94TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 96.2
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