Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre entidad de tenencia de valores extranjeros

27 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «entidad de tenencia de valores extranjeros», con su criterio vigente y la ley aplicable.

← Observatorio DGT

Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 20 consultas · 2014–2024

Criterio vigente

La exención por la transmisión de participaciones en entidades no residentes requiere cumplir los requisitos de participación y tributación mínima, sin que la aplicación del régimen de transparencia fiscal internacional (art. 100 LIS) impida la exención del art. 21 LIS. La plusvalía por desinversión no se ve limitada por el art. 21.5.c) si la entidad no cumple los requisitos de transparencia. Para la gestión de valores, se exige que la entidad tenga en su objeto social la administración de valores de entidades no residentes mediante medios materiales y personales.

La posición de la DGT se mantiene constante en la aplicación de los requisitos de la exención del artículo 21 LIS para las ETVE. Se ha confirmado la validez de la exención incluso en estructuras con participaciones indirectas a través de subholdings instrumentales. La doctrina reciente aclara que el régimen de transparencia fiscal internacional no bloquea la exención de las plusvalías por desinversión.

Puntos de inflexión

6 de noviembre de 2015 V3412-15

Confirma que los dividendos no tributan en España si proceden de rentas exentas, incluso si se poseen de forma indirecta a través de subholdings instrumentales.
3 de octubre de 2024 V2138-24

Establece que el régimen de transparencia fiscal internacional no impide la aplicación de la exención del artículo 21 LIS para la plusvalía por desinversión.

Análisis basado en 18 de 20 consultas con criterio disponible. Actualizado 25 de septiembre de 2026.

27 consultas

V2138-24 3 oct 2024

Los dividendos de una filial chilena no tributan por transparencia fiscal internacional si cumplen la exención del art. 21 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

transparencia fiscal internacionaletveexención de dividendosplusvalíadoble imposición internacional LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 18LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V2262-18 27 jul 2018

La entidad consultante tiene la consideración de entidad patrimonial al no realizar una actividad económica

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

entidad patrimonialactividad económicaetvegestión de valoresactivos no afectos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V1466-18 30 may 2018

Las rentas de un PAC en Colombia pueden estar exentas en una ETVE si se genera un establecimiento permanente

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

establecimiento permanenteetvepacrentas exentasconvenio de doble imposición LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 107

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V5234-16 12 dic 2016

Se puede aplicar la exención del artículo 21 de la LIS a filiales holandesas que realizan actividad económica

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

exención de dividendosactividad económicaentidad patrimonialtransparencia fiscal internacionaletve LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V4702-16 8 nov 2016

Para acogerse al régimen de ETVE es necesario disponer de medios materiales y personales para la gestión de valores

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveactividad económicaentidad patrimonialgestión de valoresmedios materiales y personales LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 107

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V4402-16 14 oct 2016

Los dividendos y ganancias de una ETVE pueden no tributar en España si se cumplen los requisitos de la LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etvedividendosganancias de capitalbeneficiario efectivorentas exentas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V2705-16 15 jun 2016

Los socios de una ETVE pueden aplicar el régimen de exención por rentas de entidades no residentes bajo ciertas condiciones

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexención por doble imposiciónentidad de tenencia de valores extranjerosrentas de fuente extranjeratransmisión de participaciones TRLISLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V2626-16 13 jun 2016

Los socios de una ETVE pueden aplicar la exención del artículo 21 LIS si la entidad cumple la disposición transitoria 31ª

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexención de dividendosentidad holdingparticipación mínimapuesta en equivalencia LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0601-16 15 feb 2016

La entidad holandesa V se considera entidad en atribución de rentas y sus dividendos podrían no tributar en España

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

entidad en atribución de rentasetvetransparencia fiscal internacionaldividendosirnr LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.9

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0542-16 9 feb 2016

Las rentas de una ETVE distribuidas a un socio no residente en Curaçao podrían no tributar en España

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveestablecimiento permanenterégimen de atribución de rentasentidad de tenencia de valores extranjerosexención de rentas LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0464-16 8 feb 2016

Las sociedades de responsabilidad limitada pueden acogerse al régimen ETVE si sus participaciones cumplen el requisito de ser nominativas

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etverégimen especialparticipaciones nominativasdoble imposición internaexención de rentas extranjeras TRLISLey de Sociedades de Capital

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3867-15 3 dic 2015

Las sociedades de responsabilidad limitada pueden acogerse al régimen de ETVE si sus participaciones cumplen el requisito de ser nominativas

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etverégimen especialparticipaciones nominativasdoble imposición económicaexención de rentas extranjeras TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 15.2.eTRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3544-15 17 nov 2015

La renta por la transmisión de una participación puede estar exenta si se cumplen los requisitos del artículo 21 LIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

entidad de tenencia de valores extranjerosexención por transmisión de participacionesrentas exentasprima de emisióndoble imposición internacional LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3505-15 13 nov 2015

Las rentas distribuidas por una ETVE a una entidad transparente extranjera se atribuyen a sus socios

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveentidad en régimen de atribución de rentastransparencia fiscalentidad fiscalmente transparentellc LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 107

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3412-15 6 nov 2015

Los dividendos de una ETVE a un no residente pueden no tributar en España si proceden de rentas exentas

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etverentas exentasdividendosno sujeciónentidades de tenencia de valores extranjeros TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 12TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 13.1.f).1º

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V2793-15 25 sept 2015

Las rentas de un establecimiento permanente en Panamá pueden estar exentas en España si cumplen ciertos requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

establecimiento permanenteexención de rentasetvetrading internacionalconvenio de doble imposición TRLIS Texto Refundido Ley Impuesto SociedadesLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 22.1

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V1895-15 16 jun 2015

La transmisión de participaciones en una entidad holding extranjera puede estar exenta si se cumplen los requisitos del artículo 21 del TRLIS

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexención por doble imposiciónactividades empresarialestransmisión de participacionesprima de emisión TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 117

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3348-14 18 dic 2014

Los socios de una ETVE pueden aplicar el régimen especial de exenciones sobre rentas de entidades no residentes bajo ciertas condiciones

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexención por doble imposiciónentidad de tenencia de valores extranjerosrentas exentastransmisión de participaciones TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3306-14 11 dic 2014

Se puede aplicar el régimen de canje de valores y el de entidades de tenencia de valores extranjeros si se cumplen los requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresentidad de tenencia de valores extranjerosmotivos económicos válidosrégimen especialaportación de activos TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 83.5TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 87.1

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V3230-14 1 dic 2014

Requisitos para acogerse al régimen de ETVE: objeto social, carácter nominativo y aplicación temporal

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveentidad de tenencia de valores extranjeroscarácter nominativoobjeto socialparticipación indirecta TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 116

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V2605-14 6 oct 2014

Los requisitos de objeto social y carácter nominativo deben cumplirse antes de aplicar el régimen ETVE

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etverentas exentasplusvalías tácitasobjeto socialcarácter nominativo TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 22

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V1581-14 17 jun 2014

No se puede aplicar el régimen especial de aportaciones no dinerarias si la entidad aportada es residente en Marruecos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

aportación no dinerariarégimen especialetveresidencia fiscalparticipaciones sociales TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 94.1TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 94

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0935-14 2 abr 2014

En un canje de acciones, la entidad debe integrar la diferencia entre el valor de mercado de las recibidas y el contable de las entregadas

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de accionesvalor normal de mercadoetveexención de dividendosvalor contable TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 15TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0924-14 2 abr 2014

Se puede aplicar la exención por transmisión de participaciones en una ETVE sobre rentas de filiales no residentes

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexencióntransmisión de participacionesentidad de tenencia de valores extranjerosplusvalías tácitas TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 118.2TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0591-14 6 mar 2014

El traslado de residencia fiscal al extranjero conlleva la pérdida de la residencia en España y la integración de rentas

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

residencia fiscalsede de dirección efectivaconsolidación fiscaletveexención por doble imposición TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 8.1TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 17.1

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0075-14 15 ene 2014

Posibilidad de aplicar el régimen de canje de valores y el de ETVE en una reestructuración de grupo

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

canje de valoresetvereestructuraciónentidades de tenencia de valores extranjerosdeducción por doble imposición TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 21TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.5

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

V0034-14 14 ene 2014

La exención por transmisión de participaciones en entidades holding se limita a los beneficios no distribuidos en ejercicios que cumplan los requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas

etveexención por doble imposiciónentidad holdingplusvalíabeneficios no distribuidos TRLIS

Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

Aplíquelo a su caso

ETVE (Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros)Qué significa este concepto

ETVE — Entidad de Tenencia de Valores ExtranjerosAplíquelo a su caso

Consultar con el equipo fiscalRevisamos si este criterio le afecta y qué implica en su situación.

Aplicarlo a un caso real

Lo que aquí se publica, aplicado a una empresa o a un caso concreto. La primera reunión es gratuita.

Reservar reunión Escribir al despacho

Contacto