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Donation of Shares: DGT doctrinal evolution

How the DGT's position on this topic has evolved, and the rulings it rests on.

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How the DGT's position has evolved

Settled doctrine High confidence 58 rulings · 2015–2026

Current position

The donation of shares may not generate a capital gain or loss in the IRPF (Personal Income Tax) if the requirements of Article 20.6 of Law 29/1987 and Article 33.3.c) of Law 35/2006 are met. To this end, the transfer must be eligible for exemption from Wealth Tax, which requires the taxpayer to perform management functions and receive remuneration exceeding 50% of their earnings. Failure to comply with these requirements obliges the donor to regularize the situation in their tax return, including the unpaid tax amount and late payment interest.

The DGT's position remains constant regarding the requirement of the Law 29/1987 provisions for tax neutrality in the IRPF. It has been specified that non-resident status does not prevent the application of the rule, but the lack of liability for Wealth Tax in the country of residence may prevent the benefit if the exemption requirements are not met. The doctrine also establishes the consequences of regularization in the event of non-compliance with the requirements.

Turning points

  1. V2736-15

    Establishes that the exemption requires the taxpayer to perform management functions and receive remuneration exceeding 50% of their earnings.

  2. V2616-19

    Determines that if the donor is not subject to Wealth Tax in their country of residence, they cannot benefit from the exemption for failing to meet the requirements of Law 29/1987.

Analysis based on 52 of 58 rulings with a stated position. Updated 19 September 2026.

Rulings on this topic

24
V1137-25 30 Jun 2025

Requirements for the 95% reduction in Inheritance and Gift Tax regarding the donation of shares

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónresidencia habitualdonación de participaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0971-25 5 Jun 2025

Reduction of 95% cannot be applied to Inheritance Tax if donor is a legal entity

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionessujeto pasivoexención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 1
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0004-25 2 Jan 2025

No minimum holding period required for family enterprise reduction

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción fiscaldonación de participacionesempresa familiardevengoampliación de capital LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 24.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1917-22 8 Sept 2022

Reduction for donation of shares maintained if value and Wealth Tax exemption rights are preserved

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimoniooperaciones societariasvalor de la adquisición LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1821-21 9 Jun 2021

Contribution of donated shares to a holding company does not prevent the 95% reduction in Inheritance and Gift Tax

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniomantenimiento de lo adquiridofunciones de dirección LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1819-21 9 Jun 2021

Contribution of donated shares to a holding company does not invalidate the 95% reduction if certain requirements are met

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesmantenimiento de lo adquiridoexención en el impuesto sobre el patrimoniosociedad holding LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3165-20 22 Oct 2020

Inheritance Tax reduction does not apply if the donee is a nephew

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
transmisión inter vivosreducción en la base imponibleactividad económicaarrendamiento de inmueblesexención en el impuesto sobre el patrimonio LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.2.c
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2677-20 2 Sept 2020

95% reduction in gift tax on shares depends on Wealth Tax exemption

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimonioactividad económicafunciones de direccióndonación de participaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1480-20 20 May 2020

Requirements for 95% ISD reduction via share donation to children and application of regional law to non-residents

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióndonación de participacionesresidencia habitual LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3451-19 16 Dec 2019

The 95% reduction in Inheritance Tax may be applied to the donation of shares if the exemption requirements for Wealth Tax are met

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónactividad económica LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3236-19 25 Nov 2019

Requirements for the 95% reduction in Inheritance and Gift Tax on the donation of shares

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibleexención en el impuesto sobre el patrimonioresidencia habitualfunciones de direccióndonación de participaciones LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 24.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V2616-19 24 Sept 2019

Reduction of 95% in share donation not applicable if donor not subject to Wealth Tax

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesimpuesto sobre el patrimonioconvenio de doble imposiciónexención LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.ocho.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V3195-18 14 Dec 2018

Maintaining Wealth Tax exemption while performing management duties alongside other activities

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción por empresa familiarfunciones de direcciónexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación de participacionesrendimientos del trabajo LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1178-18 9 May 2018

Eligibility for Wealth Tax exemption and Inheritance and Gift Tax reductions

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exención en el impuesto sobre el patrimonioreducción en el impuesto sobre sucesiones y donacionesfunciones de direcciónactividad económicagestión de patrimonio mobiliario LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.dosLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V1168-18 8 May 2018

Amending articles of association to grant voting rights to usufructuaries does not affect Wealth Tax exemptions

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
exención en el impuesto sobre el patrimonioreducción en la base imponibleusufructo de participacionesfunciones de direcciónmodificación estatutaria LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual
V0964-18 12 Apr 2018

Reduction for donation of shares may apply even without prior shareholding by the donee

SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos
reducción en la base imponibledonación de participacionesexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direccióndonatario LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 24.2
Affects CompanyExpat · Non-residentIndividual

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