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V2736-15 22 September 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción en la base imponible

95% reduction on donation of shares denied if Wealth Tax exemption is not met

A query was raised regarding the applicability of the reduction for the donation of company shares to family members. The DGT ruled that if the requirements for the Wealth Tax exemption are not satisfied, the taxpayer cannot access said reduction.

The question raised

Cuestión planteada Aplicabilidad de la reducción prevista en el artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La reducción del artículo 20.6 de la Ley 29/1987 exige, como condición necesaria, que la transmisión de participaciones sea susceptible de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Para que esta exención proceda, el sujeto pasivo debe ejercer funciones de dirección en la entidad y percibir una remuneración que represente más del 50% de sus rendimientos empresariales, profesionales y de trabajo personal. Si la persona que percibe las remuneraciones no ejerce funciones directivas, se incumple este requisito y no procede la reducción.

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