Le Formulaire 721 est la déclaration informative sur les cryptomonnaies et autres cryptoactifs situés à l'étranger, créée par la Ley 11/2021 de mesures de prévention et de lutte contre la fraude fiscale et développée par l'Ordonnance HFP/887/2023. Elle est en vigueur depuis l'exercice 2023 — avec une première présentation en janvier 2024 — et constitue une obligation fiscale spécifique pour tout résident en Espagne détenant des cryptoactifs dans des exchanges ou wallets hors du territoire espagnol. En 2026, l'entrée en vigueur de la DAC8 renforce la capacité de l'AEAT à détecter les manquements.
Pour les résidents fiscaux français en Espagne ou les ressortissants français qui auraient transféré leur résidence fiscale en Espagne, le Formulaire 721 est une obligation distincte et complémentaire à toute obligation déclarative en France concernant les cryptoactifs. La Convention fiscale France-Espagne du 10 octobre 1995 ne prévoit pas de règle spécifique pour les cryptoactifs, mais les règles générales sur la résidence fiscale s’appliquent : si vous êtes résident fiscal en Espagne, vous devez remplir le Formulaire 721 selon la normative espagnole.
Origine et base normative du Formulaire 721
L’obligation de déclarer les cryptoactifs à l’étranger est la conséquence directe de l’adoption croissante des actifs numériques et de la préoccupation des administrations fiscales européennes de garantir que les patrimoines en cryptomonnaies n’échappent pas au radar fiscal.
La Ley 11/2021 a modifié la Ley 58/2003 Générale Tributaire pour introduire deux nouvelles obligations d’information sur les cryptoactifs : le Formulaire 172, pour les opérations avec des cryptoactifs réalisées en Espagne par les prestataires de services, et le Formulaire 721, pour les cryptoactifs conservés à l’étranger par les contribuables eux-mêmes.
L’Ordonnance HFP/887/2023 a approuvé le modèle officiel et déterminé le délai de présentation : du 1er au 31 janvier de l’année suivant l’exercice déclaré. Ce délai est plus court que celui du Formulaire 720 de biens à l’étranger (31 mars).
Quels cryptoactifs sont soumis à déclaration ?
La norme définit les cryptoactifs comme toute représentation numérique de valeur ou de droits pouvant être transférés et stockés électroniquement via la technologie des registres distribués ou une technologie similaire. Cette définition large comprend :
Cryptomonnaies de couche 1 : Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) et toute autre cryptomonnaie cotée sur des marchés secondaires.
Stablecoins : USDT, USDC, DAI, BUSD et similaires, qu’elles soient indexées sur une monnaie fiduciaire ou sur des actifs réels.
Tokens de gouvernance et d’utilité : tokens émis par des protocoles DeFi accordant des droits de vote ou l’accès à des services, à condition qu’ils aient une valeur de marché.
NFT (tokens non fongibles) : les NFT de valeur économique réelle — notamment ceux de collections avec un marché actif — sont inclus. La valorisation des NFT illiquides nécessite un critère documenté.
Tokens de sécurité : représentations tokenisées d’actifs réels (actions, dettes, immobilier), émises sur blockchain.
Ne doivent pas être inclus dans le Formulaire 721 les cryptoactifs conservés dans des exchanges ou plateformes ayant leur siège social en Espagne, ces entités étant déjà soumises aux formulaires 172 et 173.
Qui doit déclarer : sujets obligés
Sont obligés de présenter le Formulaire 721 :
- Les personnes physiques résidentes fiscales en Espagne titulaires de cryptoactifs à l’étranger d’une valeur supérieure à 50 000 euros au 31 décembre.
- Les personnes morales et entités ayant leur domicile fiscal en Espagne qui conservent des cryptoactifs dans des entités ou wallets à l’étranger dépassant le seuil.
- Les mandataires ou personnes ayant le pouvoir de disposition : ceux qui, sans être titulaires formels, ont le pouvoir d’opérer sur les cryptoactifs.
- Les titulaires réels au sens de la réglementation anti-blanchiment.
Le seuil de 50 000 euros : calcul et valorisation
Le seuil de déclaration est la valeur de 50 000 euros de l’ensemble des cryptoactifs à l’étranger au 31 décembre de l’exercice. Pour le calcul :
- La valeur est déterminée selon la cotation en euros de chaque cryptoactif à 00h00 le 31 décembre (ou la cotation de clôture du dernier jour ouvrable si l’exchange n’opère pas à cette date exacte).
- Si le contribuable détient des cryptoactifs sur plusieurs exchanges étrangers, tous sont additionnés pour déterminer si le seuil est dépassé.
- Les stablecoins sont valorisées au taux de change EUR/USD au 31 décembre si elles sont libellées en dollars.
Une question fréquente est de savoir ce qui se passe lorsque la valeur au 31 décembre est inférieure à 50 000 euros mais qu’elle a été supérieure pendant l’année. La norme lie l’obligation à la valeur au 31 décembre, pas au maximum annuel. Cependant, si la valeur a dépassé 50 000 euros à un moment donné et a été vendue avant la fin de l’année, les plus-values générées doivent avoir été déclarées dans l’IRPF.
Délai de présentation : du 1er au 31 janvier
Le Formulaire 721 a un délai de présentation du 1er au 31 janvier de l’année suivant l’exercice déclaré. Pour l’exercice 2025, le délai était du 1er au 31 janvier 2026.
Ce délai plus court par rapport au Formulaire 720 (31 mars) est une erreur courante chez les contribuables ayant un patrimoine mixte — biens physiques et cryptoactifs à l’étranger — qui associent les deux obligations aux mêmes délais.
La présentation est exclusivement électronique, via le siège électronique de l’AEAT.
Différences clés entre le Formulaire 721 et le Formulaire 720
Bien que les deux formulaires déclarent des biens à l’étranger, il existe des différences importantes :
| Caractéristique | Formulaire 720 | Formulaire 721 |
|---|---|---|
| Objet | Biens physiques, comptes, valeurs | Cryptoactifs |
| Délai | 1er janvier – 31 mars | 1er janvier – 31 janvier |
| Seuil | 50 000 € par bloc | 50 000 € au total |
| Sanction par omission | 100 €/donnée, min. 1 500 € | 5 000 €/donnée, min. 10 000 € |
| Obligation les années suivantes | Si variation > 20 000 € | Si variation > 20 000 € |
Les sanctions du Formulaire 721 sont cinquante fois supérieures par donnée à celles du Formulaire 720 en vigueur après l’arrêt de la CJUE, ce qui reflète la priorité de l’AEAT dans le contrôle du patrimoine en cryptoactifs.
La DAC8 et l’échange automatique d’informations
La Directive DAC8 (Directive 2023/2226/UE du Conseil), transposée en droit espagnol, oblige les prestataires de services de cryptoactifs (CASP) domiciliés dans l’UE à reporter automatiquement aux autorités fiscales les informations sur leurs clients résidents dans l’UE. Le premier échange d’informations sous la DAC8 couvrira l’exercice 2025 et aura lieu en 2026.
Pour les contribuables, la conséquence pratique est significative : à partir de l’exercice 2025, l’AEAT disposera directement des données de solde et de transactions des clients espagnols dans les exchanges européens réglementés (Coinbase Europe, Kraken, Binance dans ses entités européennes, Bitstamp, etc.) sans avoir besoin de demander l’information. La divergence entre ce qui est déclaré dans le Formulaire 721 et les données reçues par la DAC8 deviendra l’un des principaux vecteurs d’action de contrôle fiscal dans les prochaines années.
Les exchanges non européens (plateformes domiciliées aux Îles Caïmans, Seychelles, BVI ou autres juridictions hors de la DAC8) ne sont pas soumis à l’échange automatique. Cependant, l’AEAT peut demander des informations par le biais de conventions bilatérales d’échange d’informations ou du réseau Common Reporting Standard (CRS).
Obligation de nouvelles présentations dans les exercices ultérieurs
Comme le Formulaire 720, le Formulaire 721 ne doit pas être présenté chaque année s’il n’y a pas de variations significatives dans les actifs déclarés. L’obligation de nouvelle présentation naît lorsque :
- La valeur totale des cryptoactifs à l’étranger augmente de plus de 20 000 euros par rapport au dernier exercice déclaré.
- Il y a extinction de la titularité ou du pouvoir de disposition sur les cryptoactifs (vente totale, transfert vers une wallet espagnole, liquidation).
Relation avec l’IRPF : plus-values et revenus
Le Formulaire 721 est informatif mais son contenu est croisé directement avec l’IRPF. Les cryptoactifs déclarés dans le 721 doivent être cohérents avec les plus-values et moins-values incluses dans la base de l’épargne de l’IRPF :
- La transmission de cryptoactifs déclarés dans le 721 — vente, échange contre d’autres cryptos, utilisation comme moyen de paiement — génère des plus-values ou moins-values patrimoniales à déclarer dans l’IRPF de l’exercice de la transmission.
- Les récompenses de staking ou intérêts de lending dans des exchanges étrangers sont habituellement qualifiés de revenus de capitaux mobiliers et doivent être inclus dans la base de l’épargne.
- L’échange d’une cryptomonnaie contre une autre (Bitcoin contre Ether, par exemple) génère un fait générateur même s’il n’y a pas de conversion en euros ; la plus-value est calculée en comparant la valeur d’acquisition de la crypto transmise avec la valeur de marché de la crypto reçue au moment de l’échange.
Bonnes pratiques et planification
Pour les contribuables détenant des cryptoactifs dans des exchanges étrangers, nous recommandons :
- Vérifier la valeur des cryptoactifs à l’étranger en octobre-novembre pour anticiper si l’obligation de déclarer naîtra au 31 décembre.
- Télécharger les relevés complets de transactions de chaque exchange à la clôture de l’exercice pour calculer correctement les plus-values et moins-values de l’IRPF.
- Conserver la preuve de la valeur en euros de chaque transaction au moment où elle a été réalisée, étant donné que la cotation fluctue significativement et que la valorisation historique peut être difficile à reconstituer des années après.
- Vérifier si l’un des exchanges utilisés a été identifié comme prestataire soumis à la DAC8 pour anticiper quelles informations parviendront à l’AEAT.
Chez BMC, nous conseillons dans la préparation du Formulaire 721 et dans la fiscalité des cryptoactifs dans l’IRPF, y compris la régularisation des exercices antérieurs par déclaration complémentaire lorsque des omissions sont détectées. Consultez notre service de planification fiscale ou contactez directement notre département fiscal pour une évaluation sans engagement.
Questions fréquentes sur le Formulaire 721
Que se passe-t-il si l’exchange dans lequel j’ai des cryptoactifs ferme ou fait faillite avant le 31 décembre ?
Si l’exchange fait faillite ou ferme pendant l’exercice et que les cryptoactifs sont irrécouvrables, une perte patrimoniale se produit, pouvant être compensée avec d’autres plus-values dans la base de l’épargne de l’IRPF ou reportée sur quatre exercices. La valeur à déclarer dans le Formulaire 721 serait nulle si les actifs ne sont plus disponibles au 31 décembre, mais les actifs restant dans d’autres exchanges étrangers doivent être déclarés s’ils dépassent collectivement le seuil.
Les cryptomonnaies dans une cold wallet (hardware wallet) doivent-elles être incluses dans le Formulaire 721 ?
Cela dépend. Si la hardware wallet (Ledger, Trezor, etc.) est fabriquée et fournie par une entreprise étrangère, et que le contribuable contrôle ses propres clés privées, une position doctrinale considère que les cryptoactifs ne sont pas conservés à l’étranger mais en possession directe du titulaire. Cependant, l’AEAT n’a pas publié de résolution contraignante générale sur cette question. La position la plus conservatrice — et celle que nous conseillons dans un contexte d’incertitude normative — est d’inclure les cryptoactifs des wallets en autocustode dans le Formulaire 721 lorsqu’ils dépassent le seuil.
