Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre gestión de fondos

13 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «gestión de fondos», con su criterio vigente y la ley aplicable.

← Observatorio DGT

Evolución del criterio de la DGT

Criterio matizado Confianza alta 13 consultas · 2015–2025

Criterio vigente

Los servicios de asesoramiento en la compra y venta de activos y recomendaciones de inversión están exentos de IVA si tienen una vinculación intrínseca con la actividad de la gestora. Esta exención se aplica a servicios delegados en terceros siempre que la delegación no convierta a la entidad gestora en una entidad instrumental o vacía de contenido. Además, deben cumplirse los criterios de la sentencia GfBk sobre servicios esenciales.

La posición de la DGT se mantiene estable en cuanto a la exención de los servicios de asesoramiento y gestión de IIC. La evolución muestra una integración de la jurisprudencia, específicamente la incorporación de los criterios de la sentencia GfBk para validar la delegación de funciones en terceros sin perder la exención.

Puntos de inflexión

  1. V1151-21

    Introduce la necesidad de cumplir los criterios de la sentencia GfBk para que la delegación de servicios en terceros mantenga la exención de IVA.

Análisis basado en 11 de 13 consultas con criterio disponible. Actualizado 27 de septiembre de 2026.

13 consultas

Aplíquelo a su caso

Asesoramiento en IVAHable con el equipo que aplica este criterio a diario.
Consultar con el equipo fiscalRevisamos si este criterio le afecta y qué implica en su situación.
Reservar primera reunión gratuita